厦门银行深陷业绩股价双重泥潭

虽然银行股缺席了月初的“伪牛市”，但拉长到全年却走出了独立行情，不仅整个银行板块年内普涨30%以上，四大行更是接连创下历史新高。然而几家欢喜几家愁，总有几家银行在“拖后腿”，厦门银行就是其中的典型。截至10月28日收盘，厦门银行股价停留在5.2元，年内涨幅只有8个点，别提股价创新高，离发行价6.71元都还差一大截。

股价是公司业绩的镜子，为何厦门银行涨不动自然与其下滑的财务数据有关。今年上半年，在A股42家上市银行中，30家银行的净利润都呈上升状态，可厦门银行却是唯二归母净利润呈现双位数下滑的银行。

一般情况下，银行的净利润普遍与净息差和净息差挂钩，厦门银行也不例外。今年上半年，厦门银行净利差和净息差分别为1.06%和1.14%，同比分别下降0.22个百分点和0.20个百分点，净息差在所有A股上市银行中垫底，而且远低于此前国家金融监督管理总局披露的2024年二季度商业银行净息差1.54%的平均水平。

非利息净收入方面，厦门银行的表现也不突出。2024年上半年，受代理业务手续费费率下调影响，厦门银行手续费及佣金净收入1.8亿元，同比减少8.09%。其中，代理业务手续费及佣金收入1.15亿元，同比减少30.85%。

与此同时，在全民消费降级，抢购大额存单的趋势下，厦门银行的存款规模也逆势“缩水”。半年报显示，厦门银行存款余额则为2052.87 亿元，较上年末下降1.1%，其中个人存款的规模并没有下滑，反而大涨11个点，但是规模更大的对公存款业务厦门银行却没守住，对比年初下滑了7个多点。

奇怪的是，该行对公揽储“压力山大”的同时，对公贷款投放却逆势上扬。截至6月末，厦门银行对公贷款余额为1197.11 亿元，较去年末增长7.12%。通常而言，对公贷款会产生大规模的派生存款，而厦门银行如此“事出反常必有妖”。

10月21日披露的一张罚单，似乎就掀开了这个秘密的一角。金管局官网信息显示，厦门银行漳州分行因6项违法违规事实，被厦门金管局罚款185万元，并没收违法所得约1.44万元。

“6宗罪”里包含“向借款人转嫁抵押评估费用”“存贷挂钩”“分行营业部个人贷款三查不到位”“违法向关系人发放信用贷款”“芗城支行流动资金贷款贷前调查时未测算企业贷款的资金需求”“流动资金贷款的贷后管理不到位”，覆盖了存款、个人贷款、信用贷款、流动资金贷款等多个业务环节。其中的“存贷挂钩”被相关媒体解读为厦门银行内部或存在虚增存款的可能。

值得注意的是，本该在上述违规事件中承担内控责任的厦门银行首席风险官却在近期“换血”。9月30日，厦门银行公告称，月前获聘为首席风险官的陈松其任职资格获批。陈松新官上任的同时，厦门银行高管中的唯一女性——副行长陈蓉蓉退休离任，目前厦门银行的高管成员均为男性，包括行长吴昕颢，副行长李朝晖、刘永斌、庄海波、郑承满、谢彤华，行长助理周迪祥、陈松。全“男”班的高管阵容能否将厦门银行拖出业绩和股价的泥潭，仍需时间检验。（知谭商业）