上海银行押宝家庭服务信托能否挽救业绩？

出品｜华博商业评论

3月2日，上海银行对外发布了同上海信托、易方达合作的“上银致远”家庭服务信托产品。上海银行表示，相较于原先的家族信托，家庭服务信托门槛降低至100万元，惠及更多家庭。

随着广大人民群众特别是中产阶层的财富日益积累，资产配置、婚姻财产、代际传承等实际需要逐渐形成了一个潜在市场。信托机构如何引导投资者，合理配置资产，树立长期投资观念，以获取相应的收益，是家庭服务信托创收的逻辑和基础。

2023年3月24日前中国银保监会发布了《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，家庭服务信托被明确归入财富管理服务。政策端的放开不仅促使信托机构着手布局家庭服务信托业务，就连上海银行也试图从中分一杯羹。

然而，有专业人士指出，家庭服务信托尚未形成成熟的盈利模式，且不少公司为了推广产品会提供各种优惠，例如购买公司自营产品可免收账户费，或者提供限期免费开户优惠等等，这可能会影响家庭服务信托的盈利能力。再加之激烈的市场竞争，家庭信托业务收入周期较长、投入较大的行业特点，其中的风险和挑战不容忽视。

上海银行想将家庭服务信托作为新的增长点并不容易，但是为何又要“知难而上”？这或许是因为上海银行正面临着创收困难的窘境。

2023年前三季度，上海银行的营业收入为392.73亿元，与上一年同期相比下降了5.76%；实现归属净利润173.45亿元，同比增长1.03%。自2022年第四季度以来，上海银行已经连续四个季度营收同比下滑。上海银行之所以能维持净利润正增长也是靠调节信用减值损失，从2022年前三季度的144.2亿下调至2023年同期的100.2亿元，下调幅度高达30.51%。

上海银行公布的2023年半年报显示，2023年上半年上海银行实现利息净收入181.30亿元，同比下滑10.38%。这是导致上海银行营收下滑的重要因素之一。

上海银行在半年报中称，报告期内，央行保持稳健货币政策，加大逆周期调节力度，市场利率和LPR继续下行，推动商业银行向实体经济让利，叠加去年以来LPR下降后重定价效应持续释放，商业银行生息资产收益率承压，净息差收窄。

报告期内上海银行净息差为1.40%，同比下降0.26个百分点；净利差1.44%，同比下降0.23个百分点。但是国家金融监督管理总局2月21日披露的数据显示，2023年四季度，商业银行净息差为1.69%，较2023年一季度下降0.05个百分点。再整体利率下行的背景下，上海银行的净息差已经偏低了。

在2月23日的投资者关系活动会议上，上海银行也向与会投资者表示在2024年，资产端，LPR 下行叠加房贷利率下调及资产重定价效应持续释放，生息资产收益率仍有下行可能。

在净息差持续下行，且短期内没有复苏迹象的市场环境下，上海银行选择押宝家庭服务信托也不难理解。

但是，企业业绩承压，员工的压力也不小。2月7日，有网友爆料称，上海银行2023年年终奖只发7000元，今年不但实发年终奖为零，连过节费和工资都倒扣递延。上海银行客服虽然回复称讲进一步核实，但是截至目前，上海银行并没有作出进一步回复。员工年终奖被克扣或许意味着上海银行正“勒紧腰带过紧日子”。

此外，上海银行各种“院内失火”也引发关注。

2023年4月，上海银行因违规办理内保外贷、虚增银行间外汇市场交易量等8项违规行为，被国家外汇管理局上海市分局处以9834.5万元人民币的罚款，并没收违法所得19.9万元人民币。

2023年10月，上海银行起诉宝能集团，要求托吉斯、宝能集团等6名被告赔偿25.8亿本息。在“宝能系”债务暴雷的情况下，这笔钱可能难以追回。

2023年11月，上海银行又因不良贷款余额数据报送存在偏差；漏报贸易融资业务余额EAST数据等32项违法违规事实，共计被罚1380万元。

正在“内忧外患”之时，上海银行的原副董事长兼行长朱健于2023年12月提交了辞呈，施红敏被选举为新的副董事长兼上海银行行长。2024年1月31日，施红敏的职位被核准。新领导能否扛起大旗有待关注。