近5000亿养老资产沉淀，上海银行还差哪张关键牌？

出品|中访网

审核|李晓燕

清晨七点半的上海银行静安支行，老花镜的微光、耐心的叮嘱与“全国敬老模范单位”的牌匾相映成趣，勾勒出这家银行深耕养老金融的日常图景。作为上海最早的养老金代发行之一，上海银行手握的“好牌”足够亮眼：截至2024年9月末，158.94万户养老金客户稳居上海市场第一，管理的养老金客户综合资产达4863.51亿元，占零售客户AUM比例近五成，连续四年斩获“养老金融服务银行天玑奖”，成为业内公认的养老金融标杆 。在银发经济即将于2026年迈入12万亿元规模的风口下，这份扎根上海老龄化高地、沉淀数十年的信任与规模优势，正是其无可替代的核心底气。

上海银行的养老金融根基，筑于对老年群体需求的深刻洞察与持续投入。从网点“早课堂”的防诈宣讲到百家“敬老服务专区”的适老化改造，从手机银行“美好生活专版”的大字界面、语音读屏功能（月活超50万户）到“乐龄”信用卡的费用减免与专线服务，该行构建了“专门设施、专属产品、专享服务、专业队伍”的“四专”体系，用“五心”服务赢得了百万老人的青睐 。线下“美好生活工作室”年开展公益活动约3000场，线上线下健康讲堂累计覆盖超5万人次，这种“金融+公益”的模式不仅践行了社会责任，更搭建了与老年客户深度联结的情感桥梁。在国家金融监督管理总局推动养老金融高质量发展的政策导向下，上海银行的服务沉淀正转化为政策红利承接的天然优势，其与政府部门的深度对接、超百家老龄合作机构的资源整合，为“医食住行康娱游学”八大场景落地奠定了坚实基础 。

业绩增速的暂时放缓，更像是转型期的“成长烦恼”，而非战略失误。2025年前三季度4.04%的营收增长、2.66%的净利润增长，虽低于市场对其资源禀赋的预期，但在银行业净息差普遍承压的背景下，仍保持了稳健发展态势。这种“重口碑、轻效益”的阶段性特征，本质上是城商行在特色化转型中平衡社会责任与商业价值的必然过程。相较于部分同业追求短期业绩的激进策略，上海银行坚守养老金融的普惠初心，未急于将信任资产转化为短期收益，这种审慎虽导致老年家装分期、康养信贷等业务仍处试点阶段，但也规避了盲目扩张可能带来的风险，为长期健康发展预留了空间。

当前上海银行面临的核心挑战，在于如何将流量优势转化为价值闭环，而同业经验已指明清晰路径。在产品端，其安心财富系列理财虽主打稳健，但缺乏“护理险+理财”等定制化组合，同质化问题突出；在服务端，线下讲座与线上服务尚未形成“服务引流—金融变现”的闭环，与交通银行“乐龄健康小程序”的一站式服务存在差距；在产业端，10亿元的养老产业贷款余额与齐鲁银行140亿元的规模相比，显示出对养老产业链的渗透仍需加深。更深层的制约则来自体制机制：行政化考核导向下缺乏养老业务专项激励，“部门墙”导致数据无法共享，500人专业团队难以支撑近160万客户的精细化服务需求，这些“惰性壁垒”成为阻碍优势转化的关键。

值得期待的是，上海银行已启动主动突围。行长施红敏在2025年三季报业绩说明会上明确表示，将加快800家“美好生活工作室”建设，深化八大场景打造，并通过跨业合作创新产品服务模式 。借鉴交通银行独立养老金融部的统筹经验、齐鲁银行的差异化考核与容错机制，以及美国富国银行的专业团队模式，上海银行的破局具备坚实基础：统一数据平台打通客户资产、线上行为与机构经营数据，可实现服务精准匹配；重构考核体系将养老业务渗透率、满意度与绩效晋升挂钩，能激活员工积极性；与保险机构合作推出贷款保证保险，可破解养老产业信贷风险难题。针对不同年龄段客户设计的“财+旅居”“护理险+居家护理”等方案，更能让金融服务深度融入养老生活场景。

手握12万亿元银发经济的时代机遇，背靠上海高财富密度的养老市场，上海银行的“王炸”从未失效，只是需要更精准的出牌策略。其积累的百万客户信任、完善的适老服务体系与政策承接能力，仍是同业难以复制的核心竞争力。随着独立养老金融事业部的呼声渐高、跨部门协同机制的逐步完善、产品生态的持续丰富，这家坚守养老金融初心的银行，正从“规模领先”向“价值引领”转型。在养老金融高质量发展的政策东风下，上海银行若能持续深化“金融+康养+生活”的生态闭环，将数十年的服务沉淀转化为差异化竞争力，必将在银发经济的蓝海中打出真正的“王炸”，为城商行特色化转型写下典范答卷。