环旭电子(601231.SH):公司当前与AI算力相关度最高的业务是"云端及存储"板块

查股网  2024-02-01 16:07  环旭电子(601231)个股分析

格隆汇2月1日丨环旭电子(601231.SH)接受特定对象调研时表示,去年整个消费电子行业都面对去化库存的压力,当前来看整个行业的库存去化水平已然不错,预计到下半年整个行业会有更好的表现。公司当前与AI算力相关度最高的业务是"云端及存储"板块。其中,公司服务器相关的业务大部分还是与云计算、数据中心相关的企业级业务,当前与AI相关的业务规模还较小。不过,随着AI行业的快速发展,公司AI相关的服务器业务,包括边缘计算相关的业务,2024年将有望成长接近100%。此外,在高速交换机整机相关的业务方面,得益于公司服务的行业头部客户,2023年快速成长,预计2024年伴随行业景气度的持续依然会有不错的成长表现。未来,我们将持续围绕市场头部客户拓展在AI算力、数据交换方面的业务机会。

当前已经有迹象表明,AI已经开始逐步赋能各行各业,AI+也将成为消费电子产品的发展趋势,这已是行业共识。未来,伴随着公司服务的一些消费电子品牌客户在"AI+"消费电子领域的持续布局,公司也有望在相关业务受益,如公司生产的SiP模组,已开始在不同客户看到了一些新的业务机会。

环旭过去数十年的持续发展,在模组化、通讯领域积累的了丰厚的技术和经验。回顾过去,公司通过切入大客户的WiFi模组、智能穿戴All-in-one模组的业务,技术能力、产品品质均得到客户高度认可,得以树立公司当前在SiP业务领域的领导地位。公司每年生产出货的SiP模组数以亿计,涉及产品包括智能手机、智能穿戴、PC、XR、智能家居等终端产品。最新的技术,包括Wafer-in-Module-out也开始在客户最新产品中得到应用,近几年公司也参与更多与SiP测试相关的环节,以实实在在的技术能力为客户贡献更多价值。