青岛港筹划重大资产重组 解决与日照港、烟台港同业竞争问题

山东港口一体化改革仍在推进。

6月27日晚间青岛港(601298)公告，拟发行股份及支付现金购买山东港口日照港集团有限公司（下称“日照港集团”）持有的日照港油品码头有限公司（下称“油品公司”）100%股权、日照实华原油码头有限公司（下称“日照实华”）50%股权、日照港融港口服务有限公司（下称“日照港融”）100%股权，以及山东港口烟台港集团有限公司（下称“烟台港集团”）持有的烟台港股份有限公司（下称“烟台港股份”）67.56%股权、烟台港集团莱州港有限公司（下称“莱州港”）60%股权、山东联合能源管道输送有限公司（下称“联合管道”）53.88%股权、烟台港航投资发展有限公司（下称“港航投资”）64.91%股权、烟台港运营保障有限公司（下称“运营保障公司”）100%股权。同时，青岛港拟以询价的方式发行股份募集配套资金。

公告显示，本次交易构成关联交易，预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，但不会导致公司实际控制人发生变更。

因有关事项尚存不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，根据有关规定，经向上海证券交易所申请，青岛港A股股票将于2023年6月28日（星期三）开市起停牌，公司承诺停牌时间不超过10个交易日。

青岛港此番筹划购买的标的八项资产各有侧重。

其中，日照港集团旗下油品公司主要经营范围为原油仓储、成品油仓储，而日照实华主业主要为日照港岚山中港区30万吨级原油码头经营，日照港融除港口经营外，还涉及电气安装服务。

烟台港集团旗下烟台港股份业务涉及码头和其他港口设施经营，莱州港建设经营石油液体、化工品专用码头和原盐专用码头及原盐装运业务，联合管道主营管道及与管道输送业务相关的仓储、运输设施的开发、建设、管理及经营，港航投资则主要关注港口管理、码头建设、国有资产管理、国有基金项目管理、受托资产管理运营，保障公司主要涉及供电业务、维修和试验、自来水生产与供应等。

此番青岛港大举并购资产，是在山东港口一体化改革的大背景下。

2019年8月，由青岛港、日照港、烟台港和渤海湾港四大港口组建的山东省港口集团正式挂牌成立，开启了山东港口一体化改革发展。

山东省港口集团旗下除青岛港外，还下辖日照港(600017)、日照港裕廊（6117.HK）两家上市公司。目前已形成了“以青岛港为龙头，日照港、烟台港为两翼，渤海湾港为延展，各板块集团为支撑，众多内陆港为依托”的一体化协同发展格局，共有21个主要港区、360余个生产性泊位、330余条集装箱航线。

港口一体化发展后，整体获得业绩提示。2022年，山东省港口集团货物吞吐量已突破16亿吨，同比增长7.7%；集装箱量突破3700万标箱，同比增长9.4%。

据披露，6月27日，青岛港已与交易对方签署了《重大资产重组意向协议》，各方合作目的为拟通过资产重组的方式实现资源整合，推动解决上市公司与交易对方的同业竞争问题。

中国交通运输部数据显示，2022年青岛港口货物吞吐量位居全国沿海港口第四位，集装箱吞吐量保持全国沿海港口第四位，外贸吞吐量保持全国沿海港口第二位、北方港口第一位。公司主要从事集装箱、金属矿石、煤炭、原油等各类货物的装卸及配套服务、物流及港口增值服务、港口配套服务、金融服务等。

2022年，青岛港实现营业收入192.63亿元，同比增长14.71%；实现净利润45.25亿元，同比增长13.63%。

招商证券研报认为，在区域港口整合推动下，港口行业逐步摆脱无序扩张，进入高质量发展阶段，费率市场化趋势逐步增强。预计未来在提升国际供应链自主可控的能力背景下，我国港口企业的全球贸易节点布局将对“一带一路”形成较强支撑。