大行评级｜大摩：维持中国平安基本情境目标价48港元 下调2023至25年每股营运盈利预测

摩根士丹利发表报告，下调中国平安2023年至2025年的每股营运盈利预测各3%、2%及2%，主要受财险产险(P&C)和银行业务调整所影响。当中P&C业务因应公司持续清理部分亏损业务而下调，至于银行业务亦因宏观经济环境所带来挑战而下调。因此大摩将中国平安最牛情境目标价由85港元下调至82港元，维持基本情境目标价48港元，评级为“增持”。

大摩亦指中国平安于2023年完成四年改革，寿险业务实现高于同业的新业务价值增长及保险代理人生产力，并相信相关表现在未来能够维持。另外，公司在房地产领域采取宽松措施的背景下持续清理资产负债表及收紧风险限额，不过考虑到宏观经济及投资环境，中国平安在去风险及营运获利方面仍需一段时间回复成长轨道。