五上市险企2023年拟现金分红755亿元,中国平安独占440亿元

查股网  2024-07-23 12:29  中国平安(601318)个股分析

  来源:华夏时报

  新“国九条”发布后,上市险企不仅加大了分红力度,还将增加分红频次。

  近日,A股五大上市险企纷纷公布2023年度分红实施方案。据《华夏时报》记者统计,五大上市险企2023年度合计派发红利超755亿元,同比增长超20%。

  强化上市公司现金分红监管是新“国九条”的重点之一,多措并举推动提高股息率、推动一年多次分红等内容受到投资者的高度关注。上市险企也纷纷表示将在年度分红基础上,推出2024年中期分红计划。

  在受访业内人士看来,长期稳定的现金分红是衡量上市公司投资价值的重要标志,是投资者投资股票市场获取回报的重要手段。随着中期分红的全面铺开,2024年,上市险企分红总额或将创下新的历史纪录。

  去年分红总额超755亿元

  目前,已有中国人寿中国太保两家公司发放2023年度现金红利。其中,中国人寿本次利润分配以方案实施前的公司总股本282.65亿股为基数,每股派发现金红利0.43元(含税),共计派发现金红利121.54亿元(含税)。发放日为7月11日。中国太保本次利润分配以方案实施前的公司总股本96.2亿股为基数,每股派发现金红利1.02元(含税),共计派发现金红利98.13亿元。发放日为7月12日。

  与此同时,中国人保按已发行股份442.24亿股计算,拟向全体股东派发现金股利每10股1.56元(含税),共计68.99亿元。新华保险拟向全体股东派发2023年度现金股利每股0.85元,共计26.52亿元,占归母净利润的比例为30.4%。

  中国平安将于2024年7月26日派发每股现金红利1.5元(含税),2023年度股息派发总额预计271.61亿元。需要指出的是,中国平安是唯一一家连续多年实施中期分红的上市险企,2023年10月,中国平安每股派发现金0.93元,合计派发中期股息约168.4亿元,加之2023年末拟派发每股现金1.5元,2023年中国平安全年股息为每股现金2.43元,年度共计派发现金红利约440亿元。

  《华夏时报》记者注意到,作为A股市场上的分红大户,五家上市险企往年分红率普遍在30%以上。2023年,中国人寿、中国平安分红比例均超50%,分别为57.57%、51.37%;中国太保、新华保险、中国人保分红比例分别为36%、30.44%、30.29%。

  “优秀的上市公司,为了及时和投资人分享经营业绩,给股东提供可预见的现金流,同时也为了公司自身发展提供资本补充来源,一般倾向于维持稳定的分红比例。”普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾向《华夏时报》记者表示,从行业惯例操作看,30%是诸多优秀上市公司采用的分红比例,且有些公司还将其写入了公司章程。

  一位保险业资深研究人士在接受《华夏时报》记者采访时指出,2023年,五大上市险企净利润合计1655.17亿元,同比下降了5.25%,但分红增长超20%,主要还是响应国家政策,稳定资本市场,回报股东,增强投资者信心。提高分红率,有利于机构投资者实现投资收益,也有利于投资者增强对险企的持股信心,提升险企的估值水平,鼓励长期投资和价值投资。

  平安证券分析师在研报中指出,长期稳定的现金分红是衡量上市公司投资价值的重要标志,是投资者投资股票市场获取回报的重要手段。持续的现金分红需要稳定的盈利做支撑,能够实现长期现金分红的公司往往是盈利能力较强、基本面质地优秀的公司。

  上市险企拟增加中期分红

  实际上,上市险企普遍加大分红力度,与当前监管鼓励上市公司分红的大环境不无关系。

  早在去年12月,证监会就发布了《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》,明确鼓励现金分红导向,推动提高分红水平,同时,简化中期分红程序,推动进一步优化分红方式和节奏。

  今年4月,国务院发布的新“国九条”也明确提出,强化上市公司现金分红监管。加大对分红优质公司的激励力度,多措并举推动提高股息率。对多年未分红或分红比例偏低的公司,限制大股东减持、实施风险警示。

  周瑾在接受《华夏时报》记者采访时表示,证监会要求上市公司重视分红,鼓励一年多次分红,有利于满足投资人的投资回报和现金流的要求,以便有更好的获得感,可增强对公司的认可度及资本市场的信心。作为行业龙头的上市险企,也需要作出表率。一年多次分红,对于当期的偿付能力和现金流来说,肯定会有一些影响,但同时因为增强投资人的信心,在股价和再融资方面又会获得相应的正向回馈。

  新“国九条”发布后,除了中国太保外,其余几家上市险企均宣布将在2024年实施中期分红。

  具体来看,5月底,新华保险率先公告称,根据经审阅的2024年上半年财务报告,合理考虑当期业绩、资金状况及风控指标要求,在公司2024年半年度具有可供分配利润的条件下,实施2024年度中期分红派息。

  紧接着,中国人保于6月26日公告称,为进一步增强现金分红的稳定性、持续性和可预期性,增加现金分红频次,使广大投资者及时分享公司发展红利,增强获得感,拟于2024年实施中期分红。

  中国人寿也于同日官宣,在2024年半年度具有可供分配利润的条件下,向全体股东派发现金股利,中期现金股利总额占2024年半年度归属于母公司股东净利润的比例不超过30%。

  “提升分红频次有助于提高上市险企估值水平,一般说来,机构投资者偏爱分红。”上述保险业资深研究人士告诉《华夏时报》记者,为平衡股东短期回报和公司长期发展,上市险企一是要提升公司盈利能力和分红能力,二是要量力而行分红,不能过度分红给公司偿付能力和后续发展带来过大影响,三是要在经营管理中避免短期和短视行为,树立长期可持续经营理念,努力实现公司持续健康平稳发展。

  中国企业资本联盟副理事长柏文喜向《华夏时报》记者表示,增加分红需要企业有足够的现金流和盈利能力作为支撑,同时还需要考虑未来的投资收益和风险。但增加分红频次也有利于吸引更多的投资者,提高企业的市场知名度和品牌价值。

  “上市险企应该根据自身的实际情况,平衡股东短期回报和公司长期发展,制定合理的分红政策。同时,监管部门也应该加强对上市险企分红的监管,推动其完善治理结构,提高透明度和合规性。”柏文喜说道。

  周瑾亦认为,保险公司的发展需要稳定的资本支撑,需要不断的融资补充来实现规模增长,因此维持稳定的分红比例和制定有节奏的融资计划,有利于公司做好资本规划和现金流预测。同时,在加强分红之后,可获得投资人对公司经营成果的认可,增强投资人信心,也有利于吸引投资人持续投入以确保保险公司维持充足的偿付能力。