秦港股份:2023年净利润同比增长17.03% 拟10派0.83元

查股网  2024-03-28 20:31  秦港股份(601326)个股分析

中证智能财讯 秦港股份(601326)3月29日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入70.55亿元,同比增长1.96%;归母净利润15.31亿元,同比增长17.03%;扣非净利润14.87亿元,同比增长18.87%;经营活动产生的现金流量净额为23.94亿元,同比下降1.66%;报告期内,秦港股份基本每股收益为0.27元,加权平均净资产收益率为8.57%。公司2023年度分配预案为:拟向全体股东每10股派现0.83元(含税)。

以3月28日收盘价计算,秦港股份目前市盈率(TTM)约为11.71倍,市净率(LF)约为0.97倍,市销率(TTM)约为2.54倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

截至2023年末,秦港股份三年营业总收入复合增长率为3%,在港口行业已披露2023年数据的7家公司中排名第3。三年净利润复合年增长率为15.45%,排名2/7。

分产品来看,2023年公司主营业务中,煤炭及相关制品服务收入48.61亿元,同比下降0.37%,占营业收入的68.90%;金属矿石及相关制品服务收入13.27亿元,同比增长6.49%,占营业收入的18.81%;集装箱服务收入0.93亿元,同比增长9.63%,占营业收入的1.32%。

截至2023年末,公司员工总数为9826人,人均创收71.80万元,人均创利15.58万元,人均薪酬21.62万元,较上年同期分别增长9.81%、26.04%、10.66%。

2023年,公司毛利率为37.44%,同比下降0.89个百分点;净利率为22.18%,较上年同期上升2.57个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为33.24%,同比下降5.21个百分点,环比下降3.24个百分点;净利率为13.31%,较上年同期上升0.32个百分点,较上一季度下降8.51个百分点。

分产品看,煤炭及相关制品服务、金属矿石及相关制品服务、集装箱服务2023年毛利率分别为44.97%、31.02%、-5.66%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额23.82亿元,占总销售金额比例为33.77%,公司前五名供应商合计采购金额19.92亿元,占年度采购总额比例为63.74%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为8.57%,较上年同期增长0.73个百分点;公司2023年投入资本回报率为6.53%,较上年同期增长0.58个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为23.94亿元,同比下降1.66%;筹资活动现金流净额-14.12亿元,同比减少3.24亿元;投资活动现金流净额-27.39亿元,上年同期为-4.65亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为15.54亿元,相比上年同期增长0.45%。

2023年,公司营业收入现金比为105.34%,净现比为156.33%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.25次,上年同期为0.25次(2022年行业平均值为0.23次,公司位居同行业7/17);固定资产周转率为0.58次,上年同期为0.58次(2022年行业平均值为0.54次,公司位居同行业9/17);公司应收账款周转率、存货周转率分别为123.29次、32.57次。

2023年,公司期间费用为10.06亿元,较上年同期减少1.13亿元;期间费用率为14.26%,较上年同期下降1.91个百分点。其中,管理费用同比下降10.58%,研发费用同比增长6.98%,财务费用同比下降24.53%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司其他非流动资产较上年末增加556.69%,占公司总资产比重上升7.34个百分点;货币资金较上年末减少41.46%,占公司总资产比重下降7.22个百分点;在建工程较上年末减少67.11%,占公司总资产比重下降5.96个百分点;固定资产较上年末增加12.01%,占公司总资产比重上升4.82个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司长期借款较上年末减少16.03%,占公司总资产比重下降3.46个百分点;短期借款较上年末增加92.20%,占公司总资产比重上升0.85个百分点;应付职工薪酬较上年末减少21.40%,占公司总资产比重下降0.58个百分点;长期应付职工薪酬较上年末减少28.03%,占公司总资产比重下降0.37个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.46亿元,占净资产的0.79%,较上年末增加2046.06万元。其中,存货跌价准备为2204.93万元,计提比例为13.14%。

2023年全年,公司研发投入金额为1.54亿元,同比增长6.98%;研发投入占营业收入比例为2.18%,相比上年同期上升0.10个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为30.88%,相比上年末下降3.89个百分点;有息资产负债率为21.87%,相比上年末下降2.79个百分点。

2023年,公司流动比率为1.11,速动比率为1.07。

年报显示,2023年末的公司十大流通股东中,持股最多的为河北港口集团有限公司,占比56.274%。在具体持股比例上,香港中央结算(代理人)有限公司持股有所上升,香港中央结算有限公司(沪股通)持股有所下降。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。