利群股份:2023年盈利2977.60万元 拟10派0.3元

查股网  2024-04-19 09:25  利群股份(601366)个股分析

中证智能财讯 利群股份(601366)4月19日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入77.03亿元,同比下降2.00%;归母净利润2977.60万元,同比扭亏;扣非净利润亏损4775.04万元,上年同期亏损1.68亿元;经营活动产生的现金流量净额为13.37亿元,同比增长132.79%;报告期内,利群股份基本每股收益为0.03元,加权平均净资产收益率为0.55%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.3元(含税)。

报告期内,公司合计非经常性损益为7752.64万元,其中计入当期损益的政府补助为3115.73万元。

以4月18日收盘价计算,利群股份目前市盈率(TTM)约为136.96倍,市净率(LF)约为0.97倍,市销率(TTM)约为0.53倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,利群股份近三年营业总收入复合增长率为-2.81%,在多业态零售行业已披露2023年数据的10家公司中排名第5。近三年净利润复合年增长率为-40.71%,排名10/10。

分产品来看,2023年公司主营业务中,超市收入43.93亿元,同比下降8.31%,占营业收入的57.04%;百货收入12.53亿元,同比增长27.05%,占营业收入的16.27%;家电收入12.08亿元,同比下降3.06%,占营业收入的15.69%。

截至2023年末,公司员工总数为6863人,人均创收112.24万元,人均创利0.43万元,人均薪酬12.83万元,较上年同期分别增长2.04%、117.94%、12.77%。

2023年,公司毛利率为32.68%,同比上升2.70个百分点;净利率为0.30%,较上年同期上升2.50个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为34.82%,同比上升4.77个百分点,环比上升2.63个百分点;净利率为-0.23%,较上年同期上升10.62个百分点,较上一季度下降0.41个百分点。

分产品看,超市、百货、家电2023年毛利率分别为19.87%、52.50%、14.04%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额2.64亿元,占总销售金额比例为3.84%,公司前五名供应商合计采购金额10.91亿元,占年度采购总额比例为11.98%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为0.55%,较上年同期增长4.55个百分点;公司2023年投入资本回报率为0.96%,较上年同期下降0.51个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为13.37亿元,同比增长132.79%;筹资活动现金流净额-9.58亿元,同比减少9.75亿元;投资活动现金流净额-3.98亿元,上年同期为-6.26亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为1.54亿元,上年同期为-0.66亿元。

2023年,公司营业收入现金比为121.23%,净现比为4490.98%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.45次,上年同期为0.46次(2022年行业平均值为0.34次,公司位居同行业6/16);固定资产周转率为1.19次,上年同期为1.27次(2022年行业平均值为1.66次,公司位居同行业12/16);公司应收账款周转率、存货周转率分别为23.15次、2.04次。

2023年,公司期间费用为24.22亿元,同比增长1774.57万元;期间费用率为31.44%,同比增长0.85个百分点。其中,销售费用同比增长5.21%,管理费用同比下降7.84%,财务费用同比增长0.59%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司固定资产较上年末增加3.83%,占公司总资产比重上升3.86个百分点;在建工程较上年末减少54.65%,占公司总资产比重下降2.98个百分点;存货较上年末增加2.04%,占公司总资产比重上升1.26个百分点;应收账款较上年末减少46.76%,占公司总资产比重下降1.06个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司其他应付款(含利息和股利)较上年末减少32.66%,占公司总资产比重下降3.42个百分点;租赁负债较上年末减少12.34%,占公司总资产比重下降0.87个百分点;合同负债较上年末增加50.48%,占公司总资产比重上升1.94个百分点;应付账款较上年末减少20.14%,占公司总资产比重下降0.91个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为25.62亿元,占净资产的61.03%,较上年末增加5117.5万元。其中,存货跌价准备为3156.2万元,计提比例为1.22%。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为74.50%,相比上年末下降1.50个百分点;有息资产负债率为35.03%,相比上年末上升1.38个百分点。

2023年,公司流动比率为0.59,速动比率为0.27。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,持股最多的为利群集团股份有限公司,占比20.14%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上,连云港市嘉瑞宝商业发展有限公司持股有所上升,青岛上瑞商业有限公司、王维平、张月华持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为2.46万户,较三季度末下降了284户,降幅1.14%;户均持股市值由三季度末的18.39万元上升至18.84万元,增幅为2.45%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。