研报掘金丨中原证券：中国移动政企市场增收动能强劲，深化CHBN业务全向发力

格隆汇5月18日丨近日，中国移动(600941.SH)公布23Q1公司实现营收2507.5亿元，同比增长10.3%；实现归母净利润280.7亿元，同比增长9.5%。

中原证券5月17日研报指出，公司优化个人市场客户结构，推进家庭市场千兆宽带提速。深化“连接+应用+权益”融合运营，优化客户结构，激发流量使用，拉动价值增长。另外，政企业务快速增长，资本开支向算力投资倾斜。移动云综合实力已迈入国内业界第一阵营，看好移动云未来发展。公司持续推进开源增收、降本增效，把握数字经济发展红利，深化CHBN业务全向发力。预计公司2023-2025年归母净利润为1360.88亿元、1484.80亿元、1621.11亿元，按照5月16 日收盘价，对应PE为14.80X、13.56X、12.42X，维持“增持”评级。