中原证券中期扭亏为盈1.67亿掌门人更迭 70亿定增推进15个月融资必要性被三轮问询

　　来源：长江商报

　　新掌门人人选刚刚落定，中原证券（601375.SH）交出最新成绩单。

　　7月14日晚间，中原证券披露业绩预告。公司预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润（净利润，下同）为1.67亿元，同比将扭亏为盈。

　　事实上，2023年开年以来，经济发展呈现回升向好态势。财富管理、投资管理等各项业务稳健发展的同时，投资业务收入同比增加和信用减值同比减少等的共同影响，使得中原证券顺利扭亏为盈。

　　值得关注的是，中原证券近期迎来新掌门人。7月13日，中原证券公告称，鲁智礼自2023年7月13日起正式履行公司董事、董事长职责。

　　不过，长江商报记者注意到，鲁智礼上任后的一大任务是推动中原证券定增落地。事实上，早在去年4月，中原证券就推出了70亿元规模的定增方案，但目前仍在推进当中。日前，上交所就中原证券此次定增发出第三轮问询函，再次追问中原证券本次融资的必要性、融资计划及方式的合理性，以及是否存在过度融资。

　　投资业务增加等因素带动上半年盈利

　　上市券商上半年业绩普遍预喜。

　　7月14日晚间，中原证券披露业绩预告，预计2023年半年度实现净利润1.67亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将实现扭亏为盈。同时，公司预计2023年半年度扣除非经常性损益后的净利润为1.56亿元。

　　长江商报记者注意到，与上年起伏波动较大的市场行情相比，今年以来，随着宏观经济平稳复苏，同时资本市场改革的深入推进，市场整体呈现“冲高回落”趋势。截至6月30日收盘，上证50、深证成指、中小100、创业板指、科创50在今年上半年的涨幅分别为-5.43%、0.10%、-1.84%、-5.61%、4.71%。

　　在此背景下，有着券商业绩胜负手之称的自营业务年内呈现向好态势。而全面注册制的推进，则打开了券商投行业务的增量空间。

　　此次中原证券就表示，2023年开年以来，经济发展呈现回升向好态势，公司全面推进各项发展举措，把握市场机遇，主要业务发展势头良好。报告期内，财富管理、投资管理等各项业务稳健发展，受公司投资业务收入同比增加和信用减值同比减少等的共同影响，公司经营业绩实现扭亏为盈。

　　由于今年第一季度，中原证券已经实现营业收入4.64亿元、净利润7049.73万元，同比增长19.31%、282.45%，以此计算，今年第二季度，中原证券的净利润约为9651万元，上年同期为-1.44亿元。

　　截至7月15日，已有近20家上市券商通过业绩预告或业绩快报的方式披露上半年的业绩情况。业绩增速最高的券商中，东方证券预计2023上半年净利润为18亿元到20亿元，同比增长178%到209%；西南证券预计上半年净利润约4.48亿元到4.68亿元，同比增长约130%到140%；华西证券预计上半年净利润4.72亿元至5.83亿元，同比增长62%至100%。

　　而除了中原证券之外，太平洋证券、麦高证券也都预计今年上半年同比将扭亏为盈。

　　70亿定增收第三轮问询函

　　中期业绩扭转的同时，中原证券近期迎来新掌门人。

　　7月13日，中原证券公告称，根据公司2023年第一次临时股东大会决议和公司第七届董事会第十八次会议决议，鲁智礼自2023年7月13日起正式履行公司董事、董事长职责，任期至公司第七届董事会任期届满之日止。

　　此前在6月份，中原证券曾宣布，公司董事长菅明军到龄退休。菅明军曾在中原证券任职15年，推动了中原证券在A股和H股两地上市。

　　长江商报记者注意到，接棒菅明军成为中原证券新任董事长的鲁智礼也为中原证券的老员工。资料显示，鲁智礼曾任河南证券公司证券发行部经理、总经理助理兼研究所所长。2002年11月至2013年3月任中原证券副总经理，2013年3月至2015年9月任中原证券常务副总经理，2015年9月至2023年6月任中原证券监事会主席，现任中原证券党委书记。

　　值得关注的是，目前中原证券正在推进新一轮的股权融资，在当前监管部门重点关注证券公司再融资的背景下，中原证券的再融资必要性也多次被交易所问询。

　　事实上，早在2022年4月，中原证券就推出了70亿元规模的定增方案。此份定增预案首次推出时，距离中原证券前次增发仅过去一年零四个月，同时也是中原证券六年以来第三次计划在A股融资。2016年12月末和2019年4月，中原证券分别通过IPO和定向增发的方式募集资金28亿元、36.45亿元。

　　2022年8月，证监会对中原证券此次定增出具的反馈意见中，第一条就要求公司说明本次融资的合理性及必要性。今年以来随着注册制的全面落地，中原证券的再融资方案平移至上交所审核。3月28日，上交所对中原证券发出关于本次定增的审核问询函，也首先要求中原证券结合现有货币资金的使用安排、募集资金具体投入安排及内容、投入金额测算依据等，说明本次融资的必要性，融资规模的合理性。

　　7月6日，上交所就中原证券此次定增发出第三轮问询函，再次追问中原证券本次融资的必要性、融资计划及方式的合理性，以及是否存在过度融资。

　　根据中原证券的申报材料，公司本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过70亿元，用于发展资本中介业务、投资与交易业务、对境内外全资子公司增资、信息系统建设及合规风控投入、偿还债务及补充营运资金。

　　此外，交易所还对中原证券通过中州蓝海投资管理有限公司持有中原小贷39%股权的处理进度及后续安排的情况进行问询，并要求中原证券说明持有小贷公司股权是否符合相关要求。