300人投行团队做支撑，县域私募股权投资基金再出“样板”，中原证券联动河南新乡卫辉首发新基金

7月20日，为进一步优化并提升投资的功能性与引导力，由中原证券的全资私募子公司中鼎开源创业投资管理有限公司（以下简称“中鼎开源”）与河南新乡卫辉投资集团有限公司（以下简称“卫辉投资集团”）共同设立的卫辉市中鼎创新股权投资基金（以下简称“卫辉基金”）正式举行揭牌仪式。新成立的卫辉基金是河南新乡8个县（市）中首支股权投资基金，是县域私募股权投资基金的又一新力军。该基金的成立旨在支持优质企业的持续发展。

“卫辉基金的设立对于卫辉市和中原证券双方都极富意义。对于卫辉市来说，这是在市委市政府关怀下联合中原证券设立的首支市场化基金，也是新乡8县（市）首支股权投资基金，意义重大；对于中原证券来说，这只基金是继承做卫辉投资集团企业债之后，与卫辉市深入合作的又一重要成果，是继新乡中鼎科技成果转化基金后的第二支在新乡区域内落地的基金。”在揭牌仪式上，中原证券党委委员、总经理李昭欣说道。

在新乡市委常委、副市长窦杰看来，卫辉基金的成立对于推动地方资本市场建设，稳定地方金融安全具有重要意义，同时也是新乡市创新投融资机制，充分发挥政银企各方作用，推动产业转型升级的又一重大举措。“卫辉基金的设立将进一步加大与新乡市、卫辉市在资本市场的合作力度，支持和帮助一批优秀企业上市，实现直接融资，助力实体经济发展。”

新乡市人民政府副市长、卫辉市委书记崔红建谈到，卫辉基金的成立是落实河南省、新乡市决策部署、深入实施“十大战略”的实际行动。“卫辉基金将帮助卫辉市优秀企业在主板上市、在新三板和四板挂牌，将有力促进全市经济加快发展，成为以国有资本引领带动社会资本支持卫辉发展的成功范例。”

规模6个亿，“瞄准”新兴产业投资机遇

对于私募股权投资基金行业来说，2023年是行业转向质变发展的一年，既有行业首部行政法规《私募投资基金监督管理条例》开辟前路，也有优质的私募股权投资基金涌现见市，在服务实体经济发展、赋能科技创新等方面发挥起重要作用。

在中原证券总经理李昭欣，中原证券常务副总经理徐海军，中鼎开源执行董事周捷，新乡市委常委、副市长窦杰，新乡市人民政府副市长、卫辉市委书记崔红建，卫辉市委副书记、市长王清洲以及其他中原证券、新乡市领导的共同见证下，卫辉基金顺利揭牌成立。

据中原证券党委委员、常务副总经理徐海军介绍，卫辉基金由中鼎开源与卫辉投资集团共同出资，采用有限合伙制封闭运作，总规模为6亿元人民币，基金存续期为8年，其中5年投资期、3年退出期。

在当前时代的转变点上，中国已在特定的产业领域确立了其领先地位，并且拥有了前沿的技术优势。然而，私募股权投资基金如何准确地把握这一时期的发展趋势，寻找到潜在的投资机会，则显得极其关键。新晋设立的卫辉基金主要将投资方向聚焦在新能源、新材料、高端装备制造以及数字经济等新兴产业领域。

坚持独特“打法”，助力实体经济发展

股权投资业务是金融服务实体经济最直接的方式之一，而证券行业作为资本市场的重要参与者，在服务实体经济中迎来新的发展机遇期，业务转型不断深化。借助正在构建的私募股权投资基金生态圈，更多有作为、有担当的券商系基金管理人突围。

一方面，中原证券作为河南省唯一的法人券商、省管骨干企业，在资本、资金、人才、资源等方面具有强大优势，探索实施的“三位一体”金融服务模式，深受企业好评，是推动河南资本市场发展的主力军。在河南省委省政府的关怀与支持下，始终坚守金融服务实体经济的初心使命，聚焦“省之要者”，主动融入资本市场发展格局；另一方面，作为中原证券全资私募子公司，成立于2012年2月8日的中鼎开源，拥有发展私募股权投资基金和把握项目周期的独特“打法”，具有丰富的投资管理经验。

Wind数据显示，截至目前，中鼎开源及其下属公司共完成备案基金15支，包括省科创基金、中鼎新乡科技成果转化基金、濮阳盛通聚源基金、鹤壁光电子产业基金、鼎豫向北基金等，合计管理规模超55亿元。其中，中鼎开源已完成投资项目上百个，投资重点围绕先进制造、信息技术、新材料、新能源、生物医药、现代农业等领域。

在进行私募股权投资时，一大挑战在于，资本的逐利特性与实体企业在发展过程中的融资需求间，存在难以完美契合的问题。经过长期的持续努力，中鼎开源成功通过直接投资与基金投资，引导和推动了一批科技企业的成长与壮大，在引导社会资本投资、助力企业科技创新等方面，取得了显著的经济与社会效益，从而为地方经济的发展提供了强有力的支持。

在持续深化的专注与关注之下，中鼎开源已经在其所参与的投资项目中展现出许多具有代表性的成功案例，其中包括，中部地区六省中的第一家科创板上市企业，即洛阳建龙微纳新材料股份有限公司。另外，柘城惠丰钻石科技股份有限公司，这家公司刷新了北交所企业上市审核所需时间的记录，该公司在2022年成功在北交所上市，从启动上市申报到最终通过审核，全程仅用了71天。

与此同时，经过辛勤付出，中鼎开源赢得越来越多社会各层面的广泛认同。今年5月，在中国基金协会近一个月没有新基金完成备案的情况下，首支备案通过的基金；2022年以来，中鼎开源与中金资本、招商致远等券商系私募子公司同时被列为郑州市母基金首批合作机构，此外，公司也是陕西省上市后备企业股权投资基金合作机构白名单内唯一一家河南省企业，并且也在河南省工信厅专精特新贷合作机构以及兴业银行等多家银行的投贷联动白名单单位。

使基金成为政府招引产业落地的有力工具

据中鼎开源执行董事周捷介绍，目前卫辉基金已拟定了基金运作的相关制度，包括《投资管理细则》《投后管理细则》《投资决策委员会工作规则》等。项目投资将通过项目立项、尽职调查、评审会、基金投委会等多环节的科学决策过程。

此外，周捷还表示，中鼎开源还将在完成投资后通过专业的投后管理工作对项目进行长期持续的监督与赋能，直至项目顺利退出。进行项目退出决策时，机制同投资类似，也需要基金投委会决策通过方可实施。

中鼎开源将以卫辉基金的运作为契机，从三个关键领域着手为卫辉市的产业升级和经济高质量发展提供更优的、全方位的服务。具体而言，将引导具有吸引优质项目落地的潜力的投资；投资为基金带来较高投资收益的项目，以确保国有资金的保值增值；深化与卫辉投资集团的合作，为投资决策提供有力的外脑与智库支持。

中鼎开源将借助母公司中原证券全国120多个分支机构，近300人的投行团队，上海、广深两大外部发展中心，以及全国多家头部知名投资机构的朋友圈，为卫辉寻找符合卫辉产业发展方向的优质企业，充分发掘合作机会，使基金成为政府招引产业落地的有力工具。

据中鼎开源经理林豪杰所述，中鼎开源将大力推动卫辉投资集团的资金实力的提升。据了解，卫辉市在此项上已经早有探索，已经通过银金达的股权投资进行了有益的尝试，有望通过其上市而实现较高的回报。卫辉基金也将全力以赴围绕国家重点支持的新能源、新材料、高端装备等战略新兴产业，寻找具有较高投资收益的项目，以此实现基金合伙人资本实力的持续增强。

新乡市人民政府副市长、卫辉市委书记崔红建谈到，希望中鼎开源继续发挥管理团队的专业化优势，真正把基金运营好，发挥基金撬动效应，支持更多卫辉科技创新企业走专精特新高质量发展之路，助推更多企业登陆资本市场。

为县域经济基金运作提供“中原样板”

基金的成立仅仅是合作迈出的第一步。一方面，双方将进一步加深感情、加强对接、紧密合作，中原证券将充分发挥近20年的资本运营管理经验，在基金运作、项目投资等方面与卫辉政府及本土企业开展全方位、多层次合作。

另一方面，新乡市委常委、副市长窦杰透露，卫辉政府方面，也加快成立股权投资基金委员会，通过专业化的运作进行投资，尽快发挥基金应有的作用，引领带动一批企业的成长壮大，为全市经济社会高质量发展提供强力的金融支撑。

据了解，近年来，新乡市委、市政府积极打造优良的金融生态环境，全面提升金融服务质效，金融工作亮点纷呈。在持续服务好企业上市方面，新启动“登顶太行”企业上市倍增行动，加强政策引导，紧盯重点企业，强化贴身服务，按照“培育一批、辅导一批、申报一批、上市一批”的工作思路，做好后备梯次的培育和服务，畅通“绿色通道”，强化问题协调，推动企业“早辅导、早验收、早申报”。

新乡市人民政府副市长、卫辉市委书记崔红建也说到，卫辉市委、市政府也将进一步把环境营造好、把政策配套好、把服务提供好，全力以赴推动合作落地见效、实现共赢发展。

中原证券党委委员、常务副总经理徐海军表示，“卫辉基金的设立，是中原证券与新乡市进一步深化合作的开始。我们希望通过这次的合作，打开中原证券业务全方位服务新乡的新局面。”