【中原金股】中原证券研究所月度金股组合(2025年3月)—2025年3月1日-3月31日
(来源:中原证券研究所)

中原证券研究所月度金股组合(2025年3月)
—2025年3月1日-3月31日
分析师:刘智
登记编码:S0730520110001
2025年2月份月度金股组合运行回顾。2025年2月份上证指数上涨1.55%,沪深300指数上涨1.18%,创业板指上涨4.2%。2025年2月份月度金股组合收益率为7.69%,跑赢沪深300指数6.52个百分点,跑赢创业板指3.5个百分点。
2025年3月份策略观点。宏观层面看,2月份央行发布第四季度货币政策执行报告。主要包括实施好适度宽松的货币政策,综合运用多种货币政策工具,根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,择机调整优化政策力度和节奏。把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量。本次央行更多的强调择机调整力度,政策托底的目标未改变。3月5日两会即将召开,宏观经济政策稳中向好预期有望延续。
行业政策看,2月份中央汇金将入主五家金融机构。给券商并购重组带来了更多想象空间。有利于金融股的估值修复提升市场信心。
从技术面看,由于科技股带动下,特别是恒生科技从1月中旬至2月底表现较强,3月上旬有调整的压力。
经济数据方面看2月份社融有一定的改善,但后续还需观察,债市和股市未来还将呈现跷跷板效应。前期强势的半导体、元器件、软件服务、通信等科技板块调整过后性价比更高。如市场换手率逐步降低则看好调整较为充分的红利资产,如煤炭、石油等高股息板块作为防御,以及受并购重组题材影响的证券板块等。
2025年3月份月度金股组合标的推荐
基于对市场大势和行业的研判,我们推荐的2025年3月份月度金股组合标的:300073.SZ当升科技、601058.SH赛轮轮胎、605089.SH味知香、601865.SH福莱特、300415.SZ伊之密、000895.SZ双汇发展、002891.SZ中宠股份、688041.SH海光信息、000425.SZ徐工机械、000063.SZ中兴通讯。
风险提示:(1)大盘走势表现不及预期;(2)公司业绩不及预期;(3)过往业绩不代表未来表现;(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险;(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期;(6)不排除本组合内个股股价发生大幅波动。
1.2025年2月份中原证券月度金股组合运行回顾
2025年2月份上证指数上涨1.55%,沪深300指数上涨1.18%,创业板指上涨4.2%。
2025年2月的中原证券研究所月度金股组合为:601058.SH赛轮轮胎、688777.SH中控技术、688578.SH艾力斯、002517.SZ恺英网络、002747.SZ埃斯顿、002046.SZ国机精工、002311.SZ海大集团、600066.SH宇通客车、688313.SH仕佳光子、300910.SZ瑞丰新材。2025年2月份月度金股组合收益率为7.69%,跑赢沪深300指数6.52个百分点,跑赢创业板指3.5个百分点。


截止2025年2月28日收盘,2025年月度金股组合累计收益率为8.18%,跑赢沪深300指数9.24个百分点,跑赢创业板指6.61个百分点。

2.2025年3月份中原证券策略观点
宏观层面看,2月份央行发布第四季度货币政策执行报告。主要包括实施好适度宽松的货币政策,综合运用多种货币政策工具,根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况,择机调整优化政策力度和节奏。把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量。本次央行更多的强调择机调整力度,政策托底的目标未改变。3月5日两会即将召开,宏观经济政策稳中向好预期有望延续。
行业政策看,2月份中央汇金将入主五家金融机构。给券商并购重组带来了更多想象空间。有利于金融股的估值修复提升市场信心。
从技术面看,由于科技股带动下,特别是恒生科技从1月中旬至2月底表现较强,3月上旬有调整的压力。
经济数据方面看2月份社融有一定的改善,但后续还需观察,债市和股市未来还将呈现跷跷板效应。前期强势的半导体、元器件、软件服务、通信等科技板块调整过后性价比更高。如市场换手率逐步降低则看好调整较为充分的红利资产,如煤炭、石油等高股息板块作为防御,以及受并购重组题材影响的证券板块等。

3.2025年3月中原证券月度金股组合标的推荐
基于对市场大势和行业的研判,我们推荐的2025年3月份月度金股组合如下:
300073.SZ当升科技、601058.SH赛轮轮胎、605089.SH味知香、601865.SH福莱特、300415.SZ伊之密、000895.SZ双汇发展、002891.SZ中宠股份、688041.SH海光信息、000425.SZ徐工机械、000063.SZ中兴通讯。

2025年3月“十大金股组合”标的推荐逻辑
01
当升科技 300073.SZ
公司为三元正极材料行业龙头企业,积极推进固态电池正极材料商业化应用
02
赛轮轮胎 601058.SH
轮胎行业延续景气态势,公司业绩表现靓丽。公司液体黄金轮胎受到广泛好评,在配套市场和替换市场双线发力。
03
味知香 605089.SH
味知香的产能扩张计划仍在进行中,新产能逐步释放。公司正在布局全国物流体系,积极布局除线下加盟外的新渠道。
04
福莱特 601865.SH
光伏玻璃龙头企业,短期供需有所改善,光伏玻璃价格有望上调
05
伊之密 300415.SZ
机床行业周期反转,2024年年报业绩快报同比增长22.53%-35.45%,注塑机一体压铸机需求良好。
06
双汇发展 000895.SZ
2024年业绩逐步改善,高分红提供安全边际
07
中宠股份 002891.SZ
行业成长空间广阔,推动业绩快速增长。
08
海光信息 688041.SH
海光为国内CPU+GPGPU高端处理器领先企业,公司有望受益于信创市场需求复苏及算力升级趋势。
09
徐工机械 000425.SZ
工程机械传统旺季到来,2024年2月是春节,基数较低,2025年2、3月销售和开工数据有望明显好转。
10
中兴通讯 000063.SZ
以算力、手机为代表的第二曲线业务。国产算力的持续建设将为公司服务器、交换机等业务带来新的增量。
免责申明:
1、研究所金股组合主要为机构投资及公司投资顾问提供研究参考;
2、金股组合为组合类研究成果,不构成个股投资建议;
3、金股组合研究成果,仅供当期参考,且不具有择时性,也不构成投资建议。
4.风险提示
(1)大盘走势表现不及预期;
(2)公司业绩不达预期;
(3)过往业绩不代表未来表现;
(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险;
(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期,不排除组合内个股在月内基本面发生重大变化,出现大幅波动;
(6)金股以组合方式运行,不排除组合内个股股价发生大幅波动,导致对组合收益贡献为负。
风险提示
证券分析师承诺:
本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券分析师执业资格,本人任职符合监管机构相关合规要求。本人基于认真审慎的职业态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑,独立、客观的制作本报告。本报告准确的反映了本人的研究观点,本人对报告内容和观点负责,保证报告信息来源合法合规。
重要声明: