研报掘金丨兴业证券：万科A具备中长期价值，维持“买入”评级

兴业证券研报指出，万科A(000002.SZ)8月销售随行业下行，拿地投资质量提升。公司销售规模保持第一梯队，投资质量提升，经营服务业务快速发展，具备中长期价值。维持万科2023-2024年EPS分别预计为1.98元、2.08元，维持“买入”评级。

2023年以来，公司拿地集中于长三角及珠三角地区，根据累积拿地金额计算，长三角占比59.8%，珠三角占比23.3%。另外，公司经营性现金流连续14年为正，债务结构也明显优化，长期负债占比进一步提高至81.5%。