辰奕智能上市首日涨63.3% 超募1.3亿兴业证券保荐
中国经济网北京12月28日讯今日，广东辰奕智能科技股份有限公司（股票简称：辰奕智能，股票代码：301578.SZ）在深交所创业板上市。该股开盘报80.00元，最高至95.88元，截至收盘报79.93元，涨幅63.32%，成交额7.32亿元，振幅39.58%，换手率79.25%，总市值38.37亿元。
辰奕智能主要从事智能遥控器和智能产品的设计、研发、生产及销售，为国内外客户提供产品原型设计、电子电路设计、嵌入式软件和硬件开发集成为一体的智能遥控器综合解决方案，产品主要应用于家电及智能家居行业。
截至上市公告书签署日，胡卫清直接持有公司1,964.25万股股份，占本次发行后公司股本总额的40.92%，系公司的控股股东。胡卫清同时通过辰奕投资、盛思投资和众创投资间接控制公司579.53万股股份，直接和间接合计控制公司2,543.78万股股份，占本次发行后公司股本总额的52.99%，系公司的实际控制人。
辰奕智能于2022年11月18日首发过会，创业板上市委员会2022年第81次审议会议提出问询的主要问题：
1.根据申报材料，近年，全球彩电出货量出现下滑。请发行人说明：（1）彩电出货量下滑对发行人持续经营能力是否构成重大不利影响，相关风险是否充分披露；（2）与可比公司UniversalElectronicsInc、HomeControl业绩变动趋势不一致的原因及合理性；（3）遥控器产品市场发展前景及是否存在被智能手机替代的风险。请保荐人发表明确意见。
2.2019年12月，发行人原董事长余翀辞职，并将股份转让给其配偶胡卫清。请发行人说明：（1）报告期内未将余翀和胡卫清认定为共同控制人的原因与合理性；（2）胡卫清持有的发行人股份是否仍为夫妻共有财产，是否有财产分割协议；（3）余翀退出前在发行人任职和履职的具体情况，在IPO申报前退出发行人的具体原因和合理性，报告期内变更控股股东、董事长对发行人持续经营的影响。请保荐人发表明确意见。
3.请发行人说明报告期内销售收入和应收账款函证回函相符比例较低的原因及合理性。请保荐人发表明确意见。
4.根据申报材料，发行人已获授权专利96项，但发明专利仅3项，其中两项为继受取得。请发行人说明：（1）继受取得发明专利与发行人核心技术之间的关系，以及在核心产品中的应用；（2）两项继受取得发明专利的交易时间、金额、交易对手方、在无形资产中列报与后续计量情况；（3）发明专利较少的原因，以及是否符合创业板定位。请保荐人发表明确意见。
需进一步落实事项：
1.请发行人在招股说明书“重大风险提示”中补充披露智能手机具备遥控器功能对遥控器市场发展前景的影响。
2.请发行人补充披露在新三板挂牌期间所披露的余翀参与经营的情况与本次申报材料的差异及原因。
辰奕智能本次发行股份数量为1,200.00万股，占发行后公司股份总数的比例为25.00%，全部为公开发行新股，发行价格为48.94元/股。公司本次发行的保荐机构是兴业证券股份有限公司，保荐代表人是尹涵、陈骥。
辰奕智能本次发行的募集资金总额为58,728.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额为52,363.99万元。公司募集资金净额比原计划多13,329.58万元。辰奕智能2023年12月25日披露的招股书显示，公司拟募集资金39,034.41万元，用于生产基地新建项目、研发中心建设项目。
辰奕智能本次发行费用（不含增值税）合计6,364.01万元，其中保荐承销费3,623.68万元。
2020年至2023年1-6月，辰奕智能的营业收入分别为45,386.14万元、62,208.73万元、74,477.55万元和31,457.81万元；净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为6,057.36万元、6,689.53万元、8,864.35万元和4,160.55万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5,443.55万元、6,365.23万元、9,690.62万元和4,266.94万元。
上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为42,480.97万元、60,494.16万元、69,949.65万元和37,285.46万元；经营活动产生的现金流量净额分别为5,542.52万元、6,671.37万元、13,417.68万元和9,897.25万元。
2023年1-9月，辰奕智能的营业收入为48,896.07万元，同比下降8.24%；归母净利润6,474.86万元，同比上涨8.27%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润6,638.01万元，同比下降4.50%；经营活动产生的现金流量净额14,457.06万元，同比上涨66.13%。
辰奕智能预计2023年度实现营业收入71,000万元至75,000万元，同比变动-4.67%至0.70%；归属于母公司所有者的净利润8,800万元至9,300万元，同比变动-0.73%至4.91%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润8,900万元至9,500万元，同比变动-8.16%至-1.97%。
