监管三度问询后，国联证券拟将定增募资额从70亿元下调至50亿元

每经记者 李娜每经编辑 赵云

又一家券商修改了定增预案。

在被监管三度问询后，国联证券于6月9日晚发布定增预案修订稿，拟募资总额从此前的不超过70亿元，调整为不超过50亿元，直接缩水近三成。

定增募资缩水三成

具体来看，国联证券这份调整后的定增方案主要是下调了募集总金额，其募集三大用途并没有改变，同时进一步细化现有募集资金投向。

首先，原计划扩大固定收益类、权益类、股权衍生品等交易业务的投入从原有的不超过40亿元减少至不超过35亿元。其中，国联证券计划拟使用不超过15亿元用于固定收益业务。公司将通过固定收益类业务在一级市场全部参与认购非金融企业债券，降低企业融资成本；并助力国家通过债券融资推进实施重大战略、重大规划，保障重点项目建设。拟使用不超过10亿元用于权益类投资业务。其中，包括通过全资子公司进行保荐业务跟投，挖掘战略新兴产业潜力，助力国内产业结构升级等；拟使用不超过10亿元用于股权衍生品业务。

其次，原有的进一步扩大包括融资融券在内的信用交易业务规模的投入则是从原有的20亿元减少至不超过5亿元，上述资金将全部用于助力增加科创板流动性。

最后，用于偿还债务的资金仍保持不超过10亿元。数据显示，截至2022年12月31日，公司合并报表资产负债率为73.64%，应付债券余额为194.89亿元。

走资本节约型新路

对于本次定增预案的调整，国联证券表示，为响应中国证监会关于证券公司“聚焦主责主业，树牢合规风控意识，坚持稳健经营，走资本节约型、高质量发展的新路，发挥好资本市场‘看门人’作用”的倡导，更好发挥证券公司对实体经济高质量发展的功能作用，公司董事会同意公司结合自身实际和行业情况，对本次向特定对象发行A股股票方案进行调整。

值得注意的是，此前5月30日，财达证券公告称，拟修订之前50亿元的定增方案，主要调整募资的用途。此前募资主要用于重资本业务，调整之后用于包括投行、资管、IT合规等各方面。而财达证券大幅度调整募投方向，也被解读为并不多见。

“无论是财达证券调整定增投向，还是国联证券下调定增募集金额，最终都是要适应当下的行业风向，走资本节约型、高质量发展的新路。”沪上某券商财富管理人士表示。

今年1月3日，证监会发言人表示，证券公司自身必须聚焦主责主业，树牢合规风控意识，坚持稳健经营，走资本节约型、高质量发展的新路；审核中将充分关注上市证券公司融资的必要性、合理性，把好股票发行入口关。同时，证监会也会支持证券公司合理融资，更好发挥证券公司对实体经济高质量发展的功能作用。

某中型券商投行人士则认为，当下，券商行业同质化严重，而走特色化发展、差异化发展道路找到自身的比较优势领域更为重要。

封面图片来源：视觉中国-VCG41N1297607949