研报掘金丨国联证券:赛特新材真空玻璃第二曲线空间较大,维持“增持”评级

http://ddx.gubit.cn  2023-08-10 15:27  国联证券(601456)公司分析

格隆汇8月10日丨国联证券研报指出,赛特新材(688398.SH)上半年业绩大幅增长,主要系主业真空绝热板产销量增长、原材料价格回落带来的盈利能力提升所致。据产业在线,二季度我国冰箱销量同比显著增长,带动公司真空绝热板订单需求增加。同时,部分原材料和天然气价格回落致生产成本下降,公司盈利能力有所改善。

公司革新生产技术,搭建高效连续真空玻璃封装线,瞄准行业痛点降本增效提质,有望打开逾百亿的商超冷柜应用市场,未来随着技术进一步完善和降本,乐观情况下至2030年有望撬开近700亿市场空间的建筑节能应用场景。

该行考虑到公司真空绝热板业务前景向好,真空玻璃第二曲线空间较大,并参考可比公司估值,上调公司24年PE至25倍,对应目标价42.25元,维持“增持”评级。