研报掘金丨国联证券：赛特新材真空玻璃第二曲线空间较大，维持“增持”评级

格隆汇8月10日丨国联证券研报指出，赛特新材(688398.SH)上半年业绩大幅增长，主要系主业真空绝热板产销量增长、原材料价格回落带来的盈利能力提升所致。据产业在线，二季度我国冰箱销量同比显著增长，带动公司真空绝热板订单需求增加。同时，部分原材料和天然气价格回落致生产成本下降，公司盈利能力有所改善。

公司革新生产技术，搭建高效连续真空玻璃封装线，瞄准行业痛点降本增效提质，有望打开逾百亿的商超冷柜应用市场，未来随着技术进一步完善和降本，乐观情况下至2030年有望撬开近700亿市场空间的建筑节能应用场景。

该行考虑到公司真空绝热板业务前景向好，真空玻璃第二曲线空间较大，并参考可比公司估值，上调公司24年PE至25倍，对应目标价42.25元，维持“增持”评级。