华金证券主动撤回发债申请，此前曾有国联证券申请中止，证监会今年喊停9家公司发债流程

财联社11月3日讯（记者 刘超凤）又一家券商撤回债券发行申请。

11月3日，华金证券和主承销商国泰君安证券提交相关材料，申请终止发债流程，证监会最终决定终止华金证券公开发行公司债券注册程序。接近华金证券的人士告诉记者，“此次是公司主动撤回，调整融资计划，优先申报补充净资本的品种次级债。”

今年，证监会对两家券商的公司债券发行申请进行喊停。除了华金证券外，另一家是国联证券，证监会9月份宣布中止国联证券公开发行公司债券注册程序。华金证券和国联证券均是主动撤回。

据财联社记者统计，今年证监会对9家公司债券发行注册程序做出终止或中止的决定，包括华金证券、马鞍山钢铁、国联证券、万达集团等等，均是发行人主动撤回申请。

除了债券发行外，股权融资通道也明显收窄，上市公司或撤回再融资申请，或缩减融资规模、调整募资用途和规划。今年10月份，中金公司（270亿配股）、华泰证券（280亿配股）先后宣布终止配股。

华金证券主动撤回发债申请

证监会在审阅华金证券公开发行公司债券注册申请文件的过程中，公司和主承销商国泰君安证券分别提交了《关于终止华金证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券审核的申请》。

根据《公司债券发行与交易管理办法》第三十条和《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第四一条的有关规定，证监会决定终止华金证券公开发行公司债券注册程序。

2023年8月16日，证监会对华金证券申请公开发行债券发出问询函，主要是针对去年11月华金证券投行业务被证监会采取责令改正并限制业务活动一事，彼时华金证券的投行业务尚未恢复。

证监会要求华金证券结合相关业务的整改进展及验收情况，进一步说明上述事项对发行人经营管理、盈利能力及债券偿付能力产生的影响；同时要求主承销商国泰君安证券、发行人律师对上述事项进行补充核查并发表明确意见。

根据问询函，发行人华金证券、主承销商国泰君安证券均要在3个月内向上海证券交易所提交书面回复意见及电子文档。

国联证券申请中止发债流程

无独有偶。今年9月28日，证监会宣布中止国联证券公开发行公司债券注册程序。今年证监会仅对以上两家券商的公司债券发行申请进行喊停。

国联证券也是主动申请中止。2023年9月25日，证监会收到国联证券和主承销商华英证券提交的《关于中止国联证券股份有限公司公开发行公司债券注册程序的申请》。

今年6月26日，证监会对国联证券向专业投资者公开发行公司债券申请文件发出问询函，主要针对其控股股东无锡市国联发展（集团）有限公司竞拍买入民生证券股权一事。2023年3月15日，国联集团通过司法拍卖竞得泛海控股股份有限公司持有的民生证券股份有限公司34.7亿股股权（占民生证券总股本的30.3%）。

对此，证监会要求国联证券结合《证券公司股权管理规定》等证券公司相关监管要求，以及控股股东收购民生证券的进展情况，进一步说明此次收购是否会对发行人自身股权结构、经营管理、相关资金安排及债券偿付能力产生影响。

除了发债申请中止流程外，国联证券再融资也相对坎坷。今年市场行情不佳叠加政策变化，国联证券定增计划接连遭到监管三轮问询。今年6月9日，国联证券发布定增预案修订稿，拟募资总额从此前的不超过70亿元调整为不超过50亿元，上述融资缩水达28.57%。

对于定增预案的调整，国联证券称，为响应证监会关于证券公司“聚焦主责主业，树牢合规风控意识，坚持稳健经营，走资本节约型、高质量发展的新路，发挥好资本市场‘看门人’作用”的倡导，更好发挥证券公司对实体经济高质量发展的功能作用，公司董事会同意公司结合自身实际和行业情况，对本次向特定对象发行A股股票方案进行调整。

股债融资通道收紧

据记者统计，今年证监会对9家公司债券发行注册程序做出终止或中止的决定，包括华金证券、马鞍山钢铁、国联证券、凉山州集团、宝龙集团、芜湖市建设投资有限公司、万达集团、美晨生态、江苏资产管理有限公司。这些决定大多集中在下半年，且均是发行人主动撤回申请。

比如2023年3月13日，江苏资产管理有限公司和主承销商华泰联合证券有限责任公司提交了《关于撤回江苏资产管理有限公司2022年面向专业投资者公开发行纾困公司债券的请批函》和《关于撤回江苏资产管理有限公司2022年面向专业投资者公开发行纾困公司债券的申请》，主动要求撤回注册申请文件。最终，证监会决定终止发行债券的注册程序。

以上9个项目涉及到多11家主承销商，包括国泰君安、中金公司、申万宏源证券、华英证券、国信证券、银河证券、中泰证券、华安证券、开源证券、兴业证券、华泰联合证券。其中，国泰君安证券共有3个项目，占比超过3成；中金公司共有2个项目。

除了债券发行外，今年以来，A股IPO、配股、定增等股权融资通道明显收紧。Wind数据显示，今年以来截至10月30日，A股通过IPO、增发、配股、可转债分别募资达到3315亿元、5105亿元、132亿元、1303亿元，累计募资达9855亿元。而2022年全年A股通过IPO、增发、配股、可转债累计募资达16449亿元，募资规模下滑明显。

股权融资通道收紧，上市公司或撤回再融资申请，或缩减融资规模、调整募资用途和规划。比如在证券行业，今年10月份，中金公司（270亿配股）、华泰证券（280亿配股）先后宣布终止配股，主要原因是更好地平衡股东回报和公司价值创造能力。更早前，华鑫证券母公司华鑫股份决定撤回此前40亿元的定增申请。国联证券修改定增募资规模，融资缩水达28.57%。而中泰证券、南京证券、财达证券则纷纷调整募资用途和规划。