恺英网络获国联证券买入评级，目标价18.4元

转自：金融界

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11月21日，恺英网络获国联证券买入评级，近一个月恺英网络获得18份研报关注。国联证券预计恺英网络2023-2025年营业收入分别为47.1/60.6/70.9亿元，同比增速分别为26.4%/28.7%/17.0%；归母净利润分别为15.9/19.8/23.1亿元，同比增速分别为55.5%/24.4%/16.7%。基于对公司游戏产品线储备丰富，非传奇/奇迹类游戏有望成为新的增长驱动力，以及AI/VR等新技术渗透率提升的看好，国联证券给予目标价18.4元，并维持买入评级。

研报认为，董事长增持将成为实控人，可能带来公司长期战略更有效的执行；多款新游的上线，尤其是《石器时代：觉醒》、《纳萨力克之王》和《仙剑奇侠传：新的开始》等，有望验证公司自研实力。此外，公司在VR产业链上的布局和一款动作竞技类VR游戏的预期上线，也是公司未来潜在的增长点。

风险提示：版号政策、公司游戏流水、AI/VR等技术应用不及预期的风险。