实控人赔款逾3亿撑起去年业绩，大智慧投资保险经纪业务“血本无归”
界面新闻记者 | 冯雨晨
证券信息服务商大智慧（601519.SH）公布了一份不太“硬核”的扭亏年报。
4月11日晚间，大智慧发布2023年年报，实现营业收入7.77亿元，同比下降0.37%，实现归母净利润为1.02亿元，上年同期为-8830.61万元，2023年同比扭亏为盈，公司本期不进行利润分配，不进行资本公积转增股本。
但刨去非经常性损益，大智慧2023年业绩实则依旧亏损，扣非净利润为-2.32亿元。大智慧在年报中披露，2023年，大智慧净利润同比增长较大主要是报告期内公司按照相关规则将控股股东、实际控制人张长虹向公司支付的3.35亿元全额计入营业外收入。
营收减少成本上升
该笔款项主要涉及此前大智慧因证券虚假陈述责任纠纷案件，因此向投资者进行了赔付，后中证中小投资者服务中心有限责任公司代表大智慧诉公司时任董监高张长虹、王枚、王日红等，提出张长虹等相关责任方支付公司上述支付的赔偿款，并承担全部诉讼费。
2023年，在上海金融法院的主持调解下，大智慧与张长虹达成调解协议，约定张长虹支付大智慧因履行民事判决支付的赔偿款共计3.35亿元。也正因此，面临巨额赔偿款，张长虹在2023年减持大智慧股份筹集还债资金。
回归大智慧经营自身，主营主要业务聚焦在证券信息服务、大数据及数据工程服务、境外业务三大板块。
由于业务特性，大智慧还在年报中提到，公司主营业务与证券市场的发展情况具有高度相关性。若证券市场波动导致市场指数处于低位，将极大影响投资者的投资热情，市场活跃程度和投资者热情均会受到影响，从而影响投资者对金融信息服务的需求，进而影响公司的整体经营业绩。
2023年大智慧亏损的一部分原因在于营收呈减少之势但各项成本却渐增。
产品结构上，贡献营收最多的产品是金融资讯及数据PC终端服务系统，2023年营收3.85亿元，营收占比同比增加10.69%，主要体现在预警通产品服务。营收占比较大的港股服务系统、证券公司综合服务系统营收相较于上年都有所下降，全部产品中降幅最大的为保险经纪业务、广告及互联网业务推广服务，营收规模同比降幅达42.71%%、20.62%。
成本方面，年报显示，其主营业务成本和各项费用全线增加，2023年大智慧主营业务成本同比增加0.82%至3.18亿元，销售费用、管理费用、研发费用分别同比增加14.27%、15.5%、6.96%至1.49亿元、2.75亿元、2.10亿元，仅三项费用成本就吞噬了大智慧2023年总营收的81.6%。
2023年，大智慧的8家主要控股公司仅3家实现微薄盈利，同时2023年大智慧对外股权投资额同比增加约75.79%。
收购保险经纪公司计提大额减值
业绩亏损另一方面在于大智慧投资的保险业务公司在2023年计提了大额减值。
根据公告，大智慧2023年对收购爱豆科技（上海）有限公司（简称“爱豆科技”）及其子公司形成的商誉及相关无形资产计提资产减值准备。在2022年，大智慧支付7874.96万元收购爱豆科技（上海）有限公司（包含其子公司）75%的权益。而本次并购，也在合并报表中形成了商誉4,639.21万元、无形资产5,141.59万元。
在2024年1月，大智慧发布计提资产减值准备公告，爱豆科技2023年年终决算业绩指标未达预期，且爱豆科技根据2023年度实际情况，结合内外部环境因素，对未来五年的经营情况做了预测，预测的收入无法覆盖成本实现盈利，因收购爱豆科技及其子公司形成的商誉及相关无形资产可能存在减值迹象。
因此，大智慧当时预计，对爱豆科技及其子公司形成的商誉计提减值准备4639.21万元，计提减值准备后，商誉为0元，对无形资产计提减值准备3123.74万元，计提减值准备后，无形资产净值为924.15万元，合计减少2023年归属净利润6994.20万元。
经审计后，2023年正式年报中，该商誉及相关无形资产计提资产减值准备减少归属净利润7279.08万元，快赶上大智慧收购爱豆科技75%股权的价格。
爱豆科技及其子公司主要从事保险经纪业务以及相关的公估、技术开发等服务。从年报中可以看到，保险经纪业务也正是大智慧营收降幅最大的产品线。
回溯公告可以发现，在收购时大智慧对爱豆科技预期满满。当时收购爱豆科技的公告显示，截至2021年4月，爱豆科技无形资产仅144.04万元，评估增值1915.66%后为2903.27万元。
此外，当时公告中预测爱豆科技未来营业收入将有较大幅度的增长，预计2022收入为4.15亿元、2023年6.1亿元，并在2023年实现息前税后利润为正，预计1029.1万元。
但2022年、2023年，爱豆科技真正实现的营业收入为4258.04万元、2316.04万元，净利润-1301.24万元、-2743.88万元，从未给大智慧带来盈利。
截至2023年12月31日，大智慧对爱豆科技还有2000.09万元的其他应收款，款项性质为借款及往来款。