中国太保总裁傅帆：建议个人养老金产品扩容在上海先行先试

6月9日，在第十四届陆家嘴国际金融论坛上，中国太平洋保险（集团）股份有限公司的傅帆总裁在“养老金融的机遇与责任”分论坛上表示，在金融助力应对人口老龄化方面，保险行业具有很大的发展空间，建议个人养老金产品扩容在上海先行先试，允许更多国际优秀的养老金管理公司受托管理养老金基金，同时引入海外先进产品和服务规范，反哺国内养老产业的发展。

中国太保总裁傅帆表示，在金融助力应对人口老龄化方面，保险行业具有很大的发展空间，也将贡献巨大的价值，人口老龄化既是挑战也是机遇。

他表示，一方面，人口老龄化会导致资金服务双重承压，主要表现在现收现付制基本养老金缺口在扩大，家庭养老财富的目前还刚刚起步，多层次养老服务体系建设有待健全、床位供给、护理服务以及科技运用还离我们的目标有很大距离；另一方面，同时因为人口老龄化会带来经济社会转型加速，随着人口红利的消失，企业会越来越关注劳动生产率的提升、科技创新以及产业数字化，有望成为养老金融未来长期的投资主题。

此外，个人养老金制度的落地，有助于提升资本市场的规模和韧性，形成成熟的市场环境。对养老金融而言，筹资和投资是基本功能，支撑养老服务是近阶的要求，形成产品+服务+投资循环，这是未来最终的追求。这是对人口老龄化的基本判断。

傅帆表示，在应对人口老龄化方面，保险行业应该把握自身特点，专注专业，构建三大核心能力：

第一，发挥保险业务优势，筑牢保障底线，保障是保险的本源，商业养老险能科学规划养老资金，也能提供保证收益以及失能赔付，专业价值无可替代；

第二，发挥社会管理职能，保险服务能助力风险减量，近年来，保险“产品+服务”模式已经成为行业共识，未来还将在支付与服务的衔接上打造体验；

第三，发挥资金融通功能，保险资金规模大、期限长、来源平稳，可以充分利用这些特点和康养产业的长周期之间进行匹配，探索产业链投资，构建养老的大生态。

傅帆透露，在养老保险产品方面，太保推出了国内首张个人税延商业养老险保单、老年人可投保的沪惠保、以及长期护理保险等；养老服务方面，我们2018年开始布局养老产业，打造“产品+社区+服务”的新模式；在养老金管理方面，我们服务国家基本养老以及省市的职业年金，参与第三支柱保险资金的管理，实现了养老三支柱全面覆盖。

他还透露，目前，中国太保在养老产业的投资已经达到200亿元，在11个城市构建了13个养老社区，储备了1.3万张床位，下一步还会继续探索居家、社区和机构相协调的供给模式，构建金字塔型的社会保障多层次服务体系。

对于个人养老金制度试点开启5个多月以来最终实缴户数和金额没有达到预期的状况，傅帆表示，客观来说，相对于早一年保险行业推出的专属养老保险来看，推出了两年多，保费规模低于51亿，投保件数低于43万件，相对这个数字来看，个人养老金在这5个月当中的发展速度还是不错的，目前养老金规模占GDP比例10%，但远低于发达国家的水平，还有很大提升空间。

对于未来个人养老金制度的改革，傅帆表示，首先，可以调整个人养老金的免税额度、提升缴费限额。他表示，美国第三支柱税优额度可以达到居民平均收入中位数的11%，中国是5%左右，还有调整空间，此外，在缴费环节、投资环节和领取环节，国外也有不同环节进行纳税的选择，我国也可以增加更多的选项。

第二，解决账户互通的问题，在个人养老金账户上，可以采用信息共享、资金转移，提高养老金体系的灵活性，也便于员工在变更工作之后，可以继续领取原有企业缴纳的企业年金。

第三，在个人养老金投资阶段，普通投资者普遍存在投资惰性的问题，由于存在太多选择，默认投资机制的建立，也非常重要。

第四，在产品选择上，可以利用上海国际金融中心，包括国际资管中心建设的机遇在上海先行先试，进一步丰富个人养老金产品，保险类别、产品类别可以进一步扩展，比如增加重疾、护理、失能、定额终生等保障类产品。例如，可以增加对长护险的支持力度，对于医疗、养老、护理等优质服务资源进行对接的养老金融产品，可以尝试给予一些税收方面的优惠政策等。

第五，推进全球养老金融平台的建设，可以尝试搭建一个平台开展全球化养老保险、养老资管以及产业投资，允许更多国际优秀的养老金管理公司受托管理养老金基金，提供全球资产配置的专业服务，同时引入海外先进产品和服务规范，反哺国内养老产业的发展。