巨头联手！中国人寿、新华保险合资500亿私募基金，瞄准优质上市公司

2月27日下午，新华保险召开2024年第一次临时股东大会，审议通过关于申请投资试点基金的议案。

2023年11月末，中国人寿与新华保险公告称，双方分别出资250亿元，合计500亿元，共同发起设立私募证券投资基金。

来源：新华保险公告

根据股东大会最新通过的议案，该基金存续期限为10年，可变更，投资范围大致分两类。

一是上市公司股票，投资方式包括但不限于连续竞价、认购非公开发行股票（A股）/配售（港股）、配股（A股）/供股（港股）、与单一或组合交易对手间的大宗交易或协议转让、可转债优先配售、转融通证券出借等。

二是货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类投资品种。

在股票市场进行投资时，基金将选择具有较大市值、流动性好及较高市场影响力的优质上市公司。

　“从议案信息来看，这个基金的运作，有点类似于含期限公募基金的运作方式。”一位保险业分析人士表示，设立私募基金可突破险资投资股票比例的限制，并起到“类平准基金”的作用。

业内人士称，两大寿险巨头联手设立私募证券基金，是险资权益投资的创新，拓宽了保险公司投资途径，一方面顺应长期资金入市需求，另一方面为自身投资收益增厚储备弹药，发挥险资作为机构投资者长线投资理念，促进险资与资本市场良性互动。

“私募基金提供了更专业的资产管理服务，能够针对具体投资目标进行定制化的策略实施。相比于传统的险资投资方式，私募基金可以更灵活地应对市场波动，更有效地分散风险，同时还能利用专业管理团队来提高资产的长期增值潜力。”川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳说。

相比在险资现有框架内投资权益资产，还有业内专家认为，私募基金形式有利于平滑利润表波动，有助于提升险资投资二级市场的稳定性和积极性。

（来源：上市公司公告、中证报）