大摩微升中国人寿目标价至25.7港元、评级“增持”，中期营收净利双增

瑞财经 严明会 近日，大摩发布研报称，在中国人寿(02628)公布上半年业绩后更新模型，将国寿2025至27年各年每股盈测分别调高13.1%、1%及1.9%，主要受惠于2025财政年度股市上升及销售额稳健增长。

在利润率改善的情况下，各财年度的新业务价值预测分别增加6.6%、8.1%及8.5%。大摩对国寿H股目标价由25港元微升至25.7港元，评级“增持”。

上半年，中国人寿实现营业收入2392.3亿元，同比上升2.1%，归母净利润为409.3亿元，同比上升6.9%。

截至2025年上半年，中国人寿总资产、投资资产分别为7.29万亿元、7.13万亿元。

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