山东城商行“双雄”霸榜，齐鲁银行业绩凶猛
出品｜达摩财经
山东城商行交出亮眼年度答卷，包揽上市银行归母净利润增速前两名。
近日，齐鲁银行（601665.SH）披露2025年年报及一季报业绩数据，归母净利润凭借双位数增长超越多数上市银行。
财报显示，2025年齐鲁银行资产总额达到8043.81亿元，同比增长16.65%；实现营业收入131.35亿元，同比增长5.12%；归母净利润57.13亿元，同比增长14.58%。
一季度，该行延续高增长态势，营业收入、归母净利润分别实现35.77亿元、15.64亿元，同比上涨13.02%、14.01%，均实现两位数增长。
截至4月28日，在已披露财报的上市银行中，齐鲁银行2025年归母净利润增速仅次于青岛银行（002948.SZ）的21.66%；且其一季度增速更是暂居榜首，明显超越处于经济发达的长三角地区的宁波银行、杭州银行等城商行。
作为山东省头部城商行，齐鲁银行其实一直在和青岛银行争夺山东城商行“一哥”的位置。此前，齐鲁银行规模要比青岛银行低不少，不过这种差距近几年逐渐缩小。去年一季度齐鲁银行在跨越7000亿元大关后，首次超越青岛银行，成为山东新晋城商行一哥。
不过此番“逆袭”仅持续了三个季度，青岛银行在2025年收官一举冲刺，以领先百亿元的优势夺回“一哥”称号。
值得注意的是，尽管规模稍逊一筹，齐鲁银行的盈利水平却长期优于青岛银行，2022年-2025年，该行归母净利润分别为35.87亿元、42.34亿元、49.86亿元、57.13亿元，同期青岛银行为30.83亿元、35.49亿元、42.64亿元、51.88亿元。
简单来说，齐鲁银行更会“赚钱”，青岛银行则更擅“扩体量”。
青岛银行和齐鲁银行的亮眼表现，主要得益于山东省本土经济的支撑。2025年，山东省GDP达到103197亿元，较上年增长5.5%，成为全国第三个、北方第一个突破10万亿元的大省。
作为全国唯一拥有最完整的41个工业大类体系的省份，山东省去年以工业、建筑业为主的第二产业增加值40541亿元，比上年增长5.0%，其中，装备制造业这类高技术制造业增长尤为突出。
同时，山东正处在新旧动能转换阶段，对新兴产业、科技创新、绿色低碳领域的支持力度有所加大，去年全年工业投资增长3.5%，高于全部投资增速12.1个百分点。
这些产业为齐鲁银行和青岛银行提供了较为稳定、持续的信贷需求。2025年，青岛银行、齐鲁银行对公贷款余额较上年分别增长22.49%、20.49%。
对公业务大增
齐鲁银行前身为济南市商业银行，成立于1996年，总部位于山东省济南市，是山东省首家设立并引进境外战投的城商行。2021年，齐鲁银行成功在上交所上市。
和大多数城商行一样，齐鲁银行长期扎根本土经济，形成以济南为重心，向全省县域拓展的业务格局。去年，该行对济南地区的部署进一步加强。截至2025年末，该行贷款总额3828.34亿元，同比增长13.55%；其中，济南地区贷款余额1751.27亿元，占总贷款余额比重较上年上升1.94个百分点至45.74%。
从行业领域来看，齐鲁银行去年信贷业务重点投向的领域与山东产业升级方向较为契合。2025年大幅提高了对公贷款投放力度，对公贷款余额较上年同比增长20.49%至2895.34亿元，其中制造业、科技贷款、绿色贷款分别增长17%、31%、37%，对济南市“专精特新”企业、“小巨人”企业服务覆盖度分别达到66%和86%。
信贷业务的高速扩张，带动该行实现“以量补价”，直接支撑归母净利润2025年实现高增。
去年，齐鲁银行利息净收入105.19亿元，同比增长16.48%，贡献了约八成的营收。该行在年报中也表示，因为发放贷款和垫款规模持续扩大，去年发放贷款和垫款带来的利息收入139.88亿元，同比增长3.03%。
与此同时，该行负债成本管控成效有所显现，去年利息支出112.80亿元，同比下降5.56%，其中吸收存款利息支出76.26亿元，同比下降8.54%，进一步增厚利润。在此背景下，该行净息差较上年提升2个基点至1.53%，在行业息差承压的环境中实现企稳回升。
相较于利息净收入，该行非息板块对整体利润的贡献则相对有限，去年受减费让利、市场波动影响的冲击比较大，手续费及佣金净收入11.98亿元，同比下降5.23%；公允价值变动由盈转亏，录得6.49亿元的亏损。
值得一提的是，在规模持续扩张的同时，齐鲁银行在资产质量管理方面也取得了不错的成效。截至2025年末，该行不良贷款率较上年末下降0.14个百分点至1.05%；拨备覆盖率355.91%，较上年末提高33.53个百分点；两项指标已经连续七年保持优化，风险抵御能力持续增强。
资产质量的向好态势在今年一季度进一步延续，截至3月末，该行不良贷款率已下降至1.03%；拨备覆盖率提升至357.48%。
双副行长履新
2026年，齐鲁银行正式启动了以“3568”战略为指引的新三年发展规划，其中提到了要加快提升主动风险管理及组织机制赋能等能力。而该行对新规划的战略部署，在人事调整层面也得到了具体体现。
4月22日，该行同步披露了关于聘任刘振水、刘兰设为副行长的议案。其中，刘振水是从银行内部提拔而来，刘兰设则是从当地金融监管部门“跨界”转入齐鲁银行。
从履历来看，两位新副行长为齐鲁银行管理层增添了经营实战与监管视角的能力。
公开信息显示，刘振水出生于1977年5月，是从齐鲁银行基层走上来的一员“老将”，熟悉齐鲁银行内部运营及分支机构管理工作。历任济南解放路城市信用社会计，济南市商业银行舜井支行信贷员、市场营销部主任，齐鲁银行王官庄支行行长，齐鲁银行信贷审批部副总经理（主持工作），花园管辖行负责人、行长，齐鲁银行历下中心支行行长等职务。
另一位新副行长刘兰设出生于1977年9月，此前长期在金融监管系统工作，具备丰富的风险合规管理经验。在正式上任齐鲁银行副行长前，刘兰设担任国家金融监督管理总局山东监管局统计与风险监测处处长、一级调研员，并曾历任中国人民银行济南分行银行监管一处办事员，工商银行监管处办事员、科员，山东银监局办公室科员、副主任科员、组长（副科级）、主任科员、组长（正科级），山东银监局统计信息处副处长，威海银保监分局党委委员，威海银保监分局党委书记、局长，山东银保监局统计信息与风险监测处处长等职务。
目前，刘振水及刘兰设任职资格尚待监管核准，核准生效后，齐鲁银行将正式形成行长张华“掌舵”，副行长胡金良、陶文喆、刘振水及刘兰设的“一正四副”管理层架构。
此外，该行行长张华目前年满59周岁，已临近退休，未来齐鲁银行高管层或仍存在进一步调整的可能。