明泰铝业获德邦证券买入评级，预测2023年营收为298亿元

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10月30日，明泰铝业获德邦证券买入评级，近一个月明泰铝业获得3份研报关注。

研报预计明泰铝业2023-2025年营收分别为298/342/387亿元，归母净利分别为15.6/19.0/21.2亿元，对应EPS为1.30//1.59/1.78元，2023年10月26日收盘价对应PE分别为9.15x/7.51x/6.72x。研报认为，公司铝板带箔年化产能利用率达到95%，推动义瑞新材年产70万吨绿色新型铝合金材料项目建设，同时积极拓展国内、国际新兴市场，努力早日实现铝板带箔产销量200万吨，再生铝140万吨的目标。但由于加工费下降，导致Q3盈利环比下滑。

风险提示：在建项目进展不及预期；下游需求不及预期；铝加工费大幅下降。