以定制模式探索千人千面资产配置 华泰证券资管WeFund平台引领FOF规模突破
转自：上海证券报
自2018年始，华泰证券（上海）资产管理有限公司（简称“华泰证券资管”）倾力打造FOF业务，目前已形成配置型及单策略的多条产品线，旗下均衡型、进取型产品多次获得各类权威媒体大奖。日前，华泰证券资管FOF业务规模再创新高，已突破200亿元。
近年来，市场投资环境日趋复杂，投资人较难通过单一资产、单一策略获取满意的投资回报，而报价式、保本类的固收产品也在2018年资管新规后逐步退出市场。FOF产品，即基金中的基金，通过多元资产、多元策略和多元风格的配置方式，能够融合不同策略的特点，通过取长补短来获取组合整体收益稳定性的提升。目前主流的FOF产品以多元配置型和单策略为主，采用先设立产品后匹配客户需求的模式。业内认为，FOF不仅仅是一种产品类别，更是连接财富管理和资产管理的纽带。在这个方向上，FOF存在巨大的发展空间。一方面，证券公司财富管理条线有大量熟悉核心资产的投顾人员。受传统销售模式限制，投顾的专业洞见和陪伴作用并未在资产配置环节充分发挥。另一方面，资管机构的FOF投研团队在资产配置、管理人选择上的专家建议，可以通过科技平台，赋能给广大的投顾和客户，优化投资流程的透明度，提升客户的投资体验。
从“我有什么”的卖方销售模式，向“你要什么”的买方投顾模式转型，是提升FOF投资体验、实现千人千面资产配置需求的关键。而如何填补这“一步之遥”，核心就在于以科技赋能投资，打通业务流程环节，以平台化构建差异化优势。
2022年12月，华泰证券自主研发的“WeFund”平台正式上线，在行业内首推可视化私募 FOF 产品定制服务。顾名思义，该平台将原本由机构主导的“基金中的基金（Fund of Funds） ”演绎成为了由客户和机构共同打造的“我们的基金（WeFund）”。华泰证券资管提出了以“互动体验”+“柔性定制”为核心，将传统的基于风险偏好的资产组合配置模式转变为契合客户偏好、可调整策略配比的个性化定制模式。“WeFund”平台的创立也促使华泰证券资管FOF规模实现了突破式增长，目前所管理的FOF规模已突破200亿元，较2021年底实现了200%的规模增长。
在华泰证券资管看来，“WeFund”平台的行业创新意义主要体现在三方面。从应用场景的角度看，“WeFund”平台打通了“券商资管→销售机构→客户”的一站式平台，使客户能够随时随地配置资产，复用券商策略、投研、风控及数字化能力，最大化发挥券商一体化优势及潜能。
从陪伴式服务的角度看，华泰证券资管在行业内首创FOF投资大使团队，在资产配置、业务推广、私募资产覆盖、私募商务谈判、全业务链协同等五个方面构建差异化竞争优势，以更靠近财富管理的站位和视角构建服务体系。“WeFund”平台使客户能够随时获取投顾、FOF投资大使、FOF投研专家的多层级服务，同时及时生成全面、动态的产品监测报告，大大提升客户投资体验。
从实际功能来看，“WeFund”平台聚焦超高净值客户的财富管理需求，经过多轮迭代升级，已能够实现为客户实时展现产品数据、推荐风险收益组合方案，并提供个性化自由定制、“一线投资顾问+总部专家”的“1+N”投后服务体系。以上三方面的创新不仅仅提升了客户的资产配置能力及投资参与度，也向专业投资机构及时反馈了客户需求和风险偏好，促使机构根据实时反馈进一步提升FOF产品设计和客户需求的适配度，以及投后运作水平。
除了科技手段外，华泰证券资管也从财富管理端着力，创设了更多收益特征明晰的产品线，按照目前市场风格，重点以单策略带动多策略，以低波资产带动高波资产。并且在FOF产品体系中，将内外部有竞争力的各类优势产品加入底层资产池，打造精选策略FOF产品模式。
长期以来，华泰证券坚持高水平投入并前瞻布局金融科技，践行科技赋能下的财富管理与机构服务“双轮驱动”发展战略。科技正在全面重构华泰证券的业务与管理模式，使得平台充分赋能业务发展，促进传统的卖方销售模式向以客户为中心的买方投顾模式转型。“WeFund”平台为塑造千人千面的FOF工厂创造了可能性，使机构与投资者共创专属产品，让超高净值客户充分地了解自己所购买的定制产品及其底层的情况、业绩的表现、日常的运作情况。
未来，华泰证券资管将进一步秉承华泰证券的科技基因，发挥自身在资产管理的专业优势，将专家级的资产配置能力充分赋能到客户和华泰证券分支投顾，不断实现业绩规模和服务水平的持续提升。
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