研报掘金丨华泰证券：维持宇通客车“增持”评级，目标价14.56元

华泰证券研报指出，宇通客车(600066.SH)是我国大中客领头羊，有望充分受益海外新能源红利/国内替换周期复苏供给出清，提升份额并释放规模效应，实现量价利共振。考虑公司出海+中特估+高分红属性，给予24EPE16x，对应目标价14.56元，维持增持评级。

公司出口已有20余年积累，看好其出口规模扩大，受益出口高价高利进而提升利润中枢。另外，宇通实现纯电客车全系列产品平台布局，产品力领先海外，且近年逐步转向直销为主，看好其凭借卓越产品和服务质量，撬动海外市场。