2023年度基金做市商评级出炉：中信、方正、广发、华泰、招商、中金、建投7家获评两市AA评价
财联社1月16日讯（记者 刘超凤）沪深两市2023年度基金主做市商评级结果正式出炉。
根据上交所的考评结果，19家基金主做市商中，7家获评AA、7家获评A、4家获评B、1家获评C。根据深交所的考评结果，25家基金主做市商中，10家获评AA、10家获评A、5家获评B。
综合来看，中信证券、方正证券、广发证券、华泰证券、中金公司、中信建投证券、招商证券这7家券商均获得沪深两市AA评价；国泰君安证券、海通证券、银河证券、财通证券、平安证券这5家券商均获得A评价。此外，东方证券、申万宏源证券均获沪市A评价，获深市AA评价；国信证券也获得深市AA评价。
做市商制度在价格发现、促进市场流动性方面具有重要作用。做市对机构的自有资金、技术能力和人员水平有较高要求，往往向头部集中。
方正证券自2014年起开展基金做市业务，是市场上最早开展该业务的券商之一。方正证券对财联社记者表示，公司在基金做市业务方面取得目前的成果，一方面得益于每年的持续投入，包括进行信息技术基础设施的建设和升级等，另一方面是保持对基金流动性服务需求做出迅速、高效的回应。
7家券商获评沪市基金主做市商AA级
根据《上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第2号——上市基金做市业务（2023年修订）》等有关规定，上海证券交易所对基金主做市商进行了2023年度综合考评，共19家参评，结果公布如下:
一、年度综合评价为AA的券商包括：方正证券、广发证券、华泰证券、招商证券、中金公司、中信建投证券、中信证券，共7家。
二、年度综合评价为A的券商包括：财通证券、东方证券、国泰君安证券、海通证券、平安证券、申万宏源证券、中国银河证券，共7家。
三、年度综合评价为B的券商包括：东海证券、国盛证券、粤开证券、中泰证券，共4家。
四、年度综合评价为C的券商包括：国金证券。
根据上交所2023年发布的《基金与衍生品市场通讯》（第11期），截至2023年10月末，上交所基金市场共有主做市商19家，一般做市商14家，共为538只基金产品提供流动性服务，较上期增加8只，其中533只基金获得主流动性服务。
其中，有做市商的ETF为507只，占全部ETF的97%，覆盖股票ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF等各种类型。
在沪市基金（含ETF）做市服务方面，截至2023年9月底，中信证券以服务426只基金排名沪市第一，广发证券、华泰证券、方正证券的做市服务数量分别为377只、371只、365只，居沪市前四。以上四家券商均获AA级。
同获AA级的券商，如招商证券、中金公司、中信建投证券在去年9月底的基金做市服务数量分别为291只、182只、284只。此外，海通证券9月底为289只沪市基金提供做市服务，获评A级。
备注：2023年9月底，沪市基金主做市商做市情况10家券商获评深市基金主做市商AA级
根据深市基金的最新数据，截至2023年11月末，深交所基金市场共有流动性服务商26家，共为339只ETF产品提供流动性服务，覆盖股票ETF（单市场、跨市场、跨境）、债券ETF、商品ETF、货币ETF等各种类型。
深交所今日定向发布了深市基金2023年度流动性服务评价结果，共有25家券商参评。其中：
一、年度综合评价为AA的券商包括：招商证券、广发证券、方正证券、中信证券、中信建投、华泰证券、中金公司、东方证券、申万宏源、国信证券，共10家。
值得一提的是，中信证券、广发证券、华泰证券、方正证券为超过200只深市基金提供流动性服务。方正证券曾是服务最多深市ETF的流动性服务商，直到2022年11月份中信证券与方正证券以服务166只深市ETF并列行业第一后，冠军开始易主，中信证券目前已连续13个月位居深市ETF流动性服务商第一名。
二、年度综合评价为A的券商包括：海通证券、东海证券、银河证券、国泰君安、兴业证券、国金证券、财通证券、长江证券、光大证券（维权）、平安证券，共10家；
具体到深市基金（含ETF）做市服务方面，截至2023年11月末，中信证券为254只深市基金提供流动性做市服务，排名深市第一。广发证券、华泰证券、方正证券稳居第二、第三、第四位，做市服务基金数均超过200只。此外，招商证券、中信建投、海通证券均为超过140只深市基金提供流动性服务。
备注：2023年11月底，深市基金流动性服务商提供流动性服务情况做市业务有望成为新的收入增长点
做市商通常拥有丰富的市场信息和工具，可以进行双边报价，通过买入、卖出的双边差价实现盈利。做市商制度在价格发现、促进市场流动性方面具有重要作用，有利于提升市场活跃度。
美国做市商制度历史悠久，基本涵盖所有FICC和权益类产品，往往集中于头部投行。根据平安证券测算，美国头部投行做市业务在非利息收入中的贡献均保持在20%以上，已成为重要收入来源。
近年来，我国做市商制度不断完善，做市品种也日益多元化。做市业务有望成为券商新的收入增长点，包括国信证券、银河证券在内的券商纷纷表示，要加大对做市业务的人员投入和资源投入。国信证券还表示，将利用科技手段打造做市业务一体化平台，持续完善投资交易支撑技术体系。
值得一提的是，根据上交所修订的《上海证券交易所基金业务指南第2号——上市基金做市业务》，专业机构若要基金做市商，需具备以下条件：开展做市业务所需的专业人员和技术系统，以自有资金开展做市业务，制定完备的做市业务实施方案、业务管理办法、风险管理制度、应急预案等有关内部管理制度，获批证券做市交易业务许可（金麒麟分析师）等等。