研报掘金丨中银证券：西部建设上半年业绩承压，盈利能力有望稳步攀升

格隆汇8月1日丨中银证券研报指出，上半年西部建设(002302.SZ)覆盖区域商混价格明显下行致公司业绩承压，但公司看点较多，盈利能力有望稳步攀升。维持公司买入评级。

公司是中建集团旗下唯一商混平台，为中建集团提供的商砼占其所需商砼总量的比重较低，仍有较大提升空间。近日城中村改造、住建部要求稳定建筑业和地产等利好政策发布，有望推动房地产市场平稳健康发展；下半年基建积压项目也有望开工，进一步提振商混需求。

另外，公司引入海螺水泥作为战略投资者，双方合作将使公司降低原材料采购成本，助力公司拓展市场。公司持续推进区域层进战略，新区域业务规模扩大有望发挥规模效应，进一步提升盈利能力。