中银证券：2023年净利润同比增长11.51% 拟10派0.34元

中证智能财讯 中银证券（601696）4月30日披露2023年年报。2023年，公司实现营业总收入29.40亿元，同比下降0.64%；归母净利润9.01亿元，同比增长11.51%；扣非净利润8.00亿元，同比增长9.60%；经营活动产生的现金流量净额为-70.23亿元，上年同期为69.55亿元；报告期内，中银证券基本每股收益为0.32元，加权平均净资产收益率为5.36%。公司2023年年度利润分配预案为：拟向全体股东每10股派0.34元（含税）。

以4月29日收盘价计算，中银证券目前市盈率（TTM）约为32.26倍，市净率（LF）约1.69倍，市销率（TTM）约9.88倍。

公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：

数据统计显示，中银证券近三年营业总收入复合增长率为-3.22%，在证券Ⅲ行业已披露2023年数据的50家公司中排名第29。近三年净利润复合年增长率为0.65%，排名18/50。

年报称，公司始终以客户为中心，致力于打造包括机构金融与交易、财富管理、投资管理等业务在内的全方位服务体系。其中。

分产品来看，2023年公司主营业务中，手续费及佣金净收入收入16.52亿元，同比下降9.11%，占营业收入的56.18%；利息净收入收入8.30亿元，同比增长2.57%，占营业收入的28.23%；投资收益收入4.07亿元，同比下降19.30%，占营业收入的13.85%。

截至2023年末，公司员工总数为3021人，人均创收97.33万元，人均创利29.81万元，人均薪酬37.49万元，较上年同期分别变化2.42%、14.94%、-0.53%。

数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为5.36%，较上年同期上升0.33个百分点。

2023年，公司经营活动现金流净额为-70.23亿元，同比减少139.78亿元；筹资活动现金流净额22.22亿元，同比增加49.86亿元；投资活动现金流净额-8.87亿元，上年同期为-1126.92万元。

2023年，公司营业收入现金比为367.40%，净现比为-779.71%。

资产重大变化方面，截至2023年年末，公司货币资金较上年末减少20.09%，占公司总资产比重下降10.79个百分点；金融投资较上年末增加65.15%，占公司总资产比重上升10.79个百分点；交易性金融资产较上年末增加67.25%，占公司总资产比重上升9.82个百分点；融出资金较上年末增加19.04%，占公司总资产比重上升1.69个百分点。

负债重大变化方面，截至2023年年末，公司卖出回购金融资产款较上年末增加279.53%，占公司总资产比重上升9.52个百分点；代理买卖证券款较上年末减少16.17%，占公司总资产比重下降7.49个百分点；应付债券较上年末增加46.62%，占公司总资产比重上升2.32个百分点；应付货币保证金较上年末减少9.56%，占公司总资产比重下降3.34个百分点。

在偿债能力方面，公司2023年年末资产负债率为75.20%，相比上年末上升0.71个百分点；有息资产负债率为8.78%，相比上年末上升2.32个百分点。

年报显示，2023年年末公司十大流通股东中，持股最多的为中银国际控股有限公司，占比33.42%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上，国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金持股有所上升，香港中央结算有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2023年年末，公司股东总户数为11.09万户，较三季度末下降了4540户，降幅3.93%；户均持股市值由三季度末的27.39万元下降至25.78万元，降幅为5.88%。

指标注解：

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。