郑煤机理财“踩雷”：投资3亿元收回不足3000万元
转自：中国经营网
本报记者 李哲 北京报道
“理财有风险，投资需谨慎”这句话对上市公司同样适用。
5月31日晚间，郑州煤矿机械集团股份有限公司（以下简称“郑煤机”，601717.SH）发布公告，其通过自有资金认购三只信托理财产品到期。合计投资3亿元，年化收益率5.00%的信托理财产品到期后，累计回收金额为2956.34万元。
对于上述投资事宜，截至发稿，郑煤机方面未向《中国经营报》记者作出回复。不过，郑煤机方面人士表示，原来郑煤机约定投资的是一些权益类的产品。但是最后受托人通过层层嵌套的方式，脱离了原本应该有的监管，将资金挪到了其他方面。公司已经向公安机关报案，目前处于刑事侦查阶段。今后公司在投资方面会更加谨慎，对投资标的也会更加深入地跟踪。
本息存在不能全部兑付风险
根据郑煤机公告，其通过自有资金认购的外贸信托—华软新动力精选1号单一资金信托（以下简称“1号基金”）、外贸信托—华软新动力精选2号单一资金信托（以下简称“2号基金”）、外贸信托—华软新动力精选3号单一资金信托（以下简称“3号基金”）已经陆续到期。每只基金认购金额均为1亿元，合计认购3亿元。其中，1号基金于5月30日到期，2号基金和3号基金于5月31日到期。
而上述信托理财产品到期后，郑煤机累计收回2956.34万元。
郑煤机在公告中提到，其余款项的收回存在不确定性，存在本息不能全部兑付的风险。公司已指定专人负责项目跟踪，积极联系督促各相关方尽快向公司兑付上述信托理财产品的投资本金及收益，尽最大努力保障公司利益。同时，公司已向公安机关报案，并保留在必要时采用法律诉讼的权利，最大程度减少公司的潜在损失。
事实上，能够将2956.34万元收回似乎还得益于郑煤机在此前的一项操作。郑煤机在2023年11月20日发布的公告中提到，经公司与受托人、投资顾问沟通，公司已提前赎回信托1号产品的信托资金2956.34万元。除上述信托产品外，公司未购买外贸信托的其他理财产品，也未与北京华软新动力私募基金管理有限公司（以下简称“华软新动力”）开展其他业务。
郑煤机的上述信托产品分别购买于2023年5月30日（1号基金）和2023年5月31日（2号基金、3号基金），期限均为一年，信用增级人为华软新动力，预计年化收益率5.00%。
资金层层嵌套
郑煤机公告显示，受托人根据委托人的意愿聘请华软新动力作为信托投资顾问，为信托提供出具投资建议的服务，受托人根据华软新动力的投资建议定向投向汇盛资产量化对冲4号私募证券投资基金(基金编号：SZP627)。
郑煤机在2023年11月20日发布的公告中提到，上述信托产品的投资范围为证券期货经营机构发行的且备案显示有托管人的证券投资类资产管理计划、公开募集的证券投资基金、证券投资类信托计划、保险公司证券投资类资产管理计划、在基金业协会登记的私募基金管理人发行且备案显示由具有证券投资基金托管资格的机构托管契约式私募证券投资基金，现金类金融产品包括现金、银行存款(包括银行活期存款、银行定期存款和银行协议存款等各类存款)、货币市场基金、信托业保障基金等。
郑煤机人士表示，原来我们约定投资的是一些权益类的产品，但是最后受托人通过层层嵌套的方式，脱离了原本应该有的监管，将资金挪到了其他方面。公司已经向公安机关报案，目前处于刑事侦查阶段，现在需要等待刑事侦查的结果。本着先刑事后民事的原则，后续可能会对其提起有关民事赔偿的诉讼。
记者就上述事件联系华软新动力方面采访，截至发稿未获回复。华软新动力官方微信公众号于2023年11月14日发布的信息显示，截至目前，其管理的最终实际投资至深圳汇盛私募证券基金管理有限公司（以下简称“汇盛私募”，登记编号：P1061345）的部分私募基金产品，因汇盛私募发生违约行为导致兑付困难。为维护投资人的合法权益，针对汇盛私募的重大违约行为，其将持续向相关基金产品的投资人进行信息披露，并针对汇盛私募以及相关环节采取法律手段，尽最大努力实现投资人的合法权益。
据中国证券基金业协会网站查询信息显示，汇盛私募注册资金1000万元，正在运作的产品为0，提前清算3只，目前已处于协会注销状态。
仍有数十亿理财产品
官网信息显示，郑煤机始建于1958年，1998年由国家煤炭工业部划归河南省。目前，郑煤机已发展成全球重要的煤矿综采技术和装备供应商、具有国际影响力的跨国汽车零部件企业集团，旗下拥有煤矿机械、汽车零部件、投资三个业务板块。
财报显示，2023年郑煤机实现营业收入364.23亿元，同比增长13.67%；实现归属于上市公司股东的净利润32.74亿元，同比增长28.99%。
从各业务板块来看，2023年财报显示，受益于煤炭行业持续良好的发展形势，郑煤机煤机业务订单持续增长，煤机板块营业总收入较上年同期增加20.96亿元，增幅为12.51%。此外，受益于公路货运需求逐步回升，汽车市场回暖，郑煤机汽车零部件板块总收入较上年同期增加22.83亿元，增幅为14.94%。2023年郑煤机的毛利率、净利率分别为 22.05%、9.53%，分别同比增长1.39个百分点、1.32个百分点。
对于投资业务板块，郑煤机2023年财报显示，包括券商理财产品、银行理财产品、信托理财产品在内，其利用自有资金进行的委托理财项目未到期金额共计59.14亿元。其中，券商理财产品2.23亿元、银行理财产品7.41亿元、信托理财产品19.50亿元。而上述三只信托产品到期后，郑煤机现存的理财产品中，是否仍然存在资产减值的风险？
对此，郑煤机人士表示：“与上述产品类别相似的还有几千万元的理财，我们对这笔资金进行了跟踪，对投资标的以及投资方向进行了跟踪，做了一个全面的风险防控。避免今后出现类似的情况。公司已经在2023年将这笔损失计提，因此，上述的信托理财投资不会对后续的财务报表产生负面的影响。”
记者注意到，郑煤机在2023年财报中提到，2023年度投资收益较上年同期减少1.02亿元，减幅为44.71%。对于后续公司在理财产品方面的投资，郑煤机人士表示，公司在投资方面会更加谨慎，对投资标的也会更加深入地跟踪。“从原则上来说，受托方的投资标的最底层的明细属于他们的商业机密，我们是看不到的，但是发生上述事件之后，我们要求必须看到底层的投资资产。我们从去年11月以来对公司投资的产品进行了一个非常详细的摸排。”
编辑：董曙光 审核：吴可仲 校对：刘军