光大证券股份有限公司上调中芯国际评级

2024年8月12日，光大证券（维权）股份有限公司发布研报，上调中芯国际评级，评级由“增持”调整为“买入”。

该研报摘要表示：

盈利预测、估值与评级：下游需求复苏，看好后续产能利用率改善、晶圆ASP涨价，但考虑到产能释放会使折旧摊销增长，我们调整中芯国际(0981.HK)24-25年归母净利润为6.79/9.11亿美元(相比上次预测调整-25%/-13%)，新增26年归母净利润预测11.81亿美元，对应同比增速-25%/+34%/+30%；同理，调整中芯国际(688981.SH)24-25年归母净利润为48.10/64.58亿人民币(相比上次预测调整-26%/-14%)，新增26年归母净利润预测83.67亿人民币。股价对应24-25年港股PB0.8x/0.8x，A股PB2.5x/2.4x，且受益于国产替代机遇，维持中芯国际港股/A股“买入”评级。

（数据来源：同花顺（300033）iFinD）