蓝科高新:2024年上半年亏损968.81万元

查股网  2024-08-27 00:03  蓝科高新(601798)个股分析

中证智能财讯 蓝科高新(601798)8月27日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入3.41亿元,同比下降25.39%;归母净利润亏损968.81万元,上年同期亏损5324.96万元;扣非净利润亏损1205.37万元,上年同期亏损5314.97万元;经营活动产生的现金流量净额为1629.25万元,上年同期为-6343.65万元;报告期内,蓝科高新基本每股收益为-0.027元,加权平均净资产收益率为-0.74%。

公告称,公司营业收入变化主要由于本期完工交付产品减少影响。

以8月26日收盘价计算,蓝科高新目前市盈率(TTM)约为-18.6倍,市净率(LF)约为1.36倍,市销率(TTM)约为1.79倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

根据半年报,公司第二季度实现营业总收入2.46亿元,同比下降28.73%,环比增长158.48%;归母净利润-282.82万元,同比增长92.31%,环比增长58.77%;扣非净利润-200.39万元,同比增长94.19%,环比增长80.06%。

半年报称,公司主要从事石油石化、新能源专用设备的研发、设计、生产、安装、技术服务以及石油石化设备的质量性能检验检测服务等。2024年上半年公司主营业务中,专业设备制造及检测服务收入3.39亿元,占营业收入的99.39%。

2024年上半年,公司毛利率为20.84%,同比上升7.23个百分点;净利率为-2.73%,较上年同期上升8.81个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为18.53%,同比上升7.83个百分点,环比下降8.29个百分点;净利率为-1.06%,较上年同期上升9.46个百分点,较上一季度上升6.00个百分点。

数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-0.74%,较上年同期增长3.07个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-0.06%,较上年同期增长2.03个百分点。

2024年上半年,公司经营活动现金流净额为1629.25万元,同比增加7972.90万元;筹资活动现金流净额-1.29亿元,同比减少1.63亿元;投资活动现金流净额6431.73万元,上年同期为-330.73万元。

进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为7290.01万元,上年同期为-9374.18万元。

2024年上半年,公司营业收入现金比为152.16%,净现比为-168.17%。

营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.14次,上年同期为0.16次(2023年上半年行业平均值为0.21次,公司位居同行业47/55);固定资产周转率为0.62次,上年同期为0.76次(2023年上半年行业平均值为2.17次,公司位居同行业50/55);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.57次、0.57次。

2024年上半年,公司期间费用为6776.82万元,较上年同期减少881.88万元;但期间费用率为19.85%,较上年同期上升3.11个百分点。其中,销售费用同比下降13.13%,管理费用同比下降5.26%,研发费用同比下降14.63%,财务费用同比下降20.6%。

资料显示,销售费用的变动主要因为本期售后服务费减少较多;财务费用的变动主要因为本期带息负债规模有所减少;研发费用的变动主要因为本期研发项目较少,投入有所减少。

资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应收账款较上年末减少23.15%,占公司总资产比重下降3.39个百分点;应收票据较上年末减少67.98%,占公司总资产比重下降3.31个百分点;存货较上年末减少2.21%,占公司总资产比重上升1.87个百分点;合同资产较上年末增加23.56%,占公司总资产比重上升1.71个百分点。

负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司短期借款较上年末减少35.70%,占公司总资产比重下降4.58个百分点,主要系归还部分带息负债;应付账款较上年末减少29.57%,占公司总资产比重下降2.99个百分点;合同负债较上年末增加16.50%,占公司总资产比重上升2.67个百分点;应付职工薪酬较上年末减少94.28%,占公司总资产比重下降1.37个百分点。

从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为4.7亿元,占净资产的35.62%,较上年末减少1061.51万元。其中,存货跌价准备为7552.62万元,计提比例为13.86%。

在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为43.45%,相比上年末下降7.70个百分点;有息资产负债率为13.82%,相比上年末下降4.39个百分点。

2024年上半年,公司流动比率为1.50,速动比率为1.01。

半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为UBS AG,取代了一季度末的姚寅之。在具体持股比例上,韩莉莉、安忠歌、梁晓宇持股有所上升,中国能源工程集团有限公司持股有所下降。

筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为2.55万户,较一季度末下降了6913户,降幅21.33%;户均持股市值由一季度末的7.89万元下降至6.88万元,降幅为12.80%。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。