星宇股份获东吴证券买入评级，2024Q1业绩符合预期，自主车灯龙头持续成长

转自：金融界

本文源自:金融界

4月27日，星宇股份获东吴证券买入评级，近一个月星宇股份获得12份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润为15.02亿元、19.03亿元、22.88亿元。研报认为，产品方面，LED前照灯继续向ADB和DLP的升级进一步提升前照灯的单车配套价值量，目前公司ADB前照灯已经实现了对客户的配套和量产，DLP大灯也已获项目，长期看好公司产品结构向上升级。客户方面，公司在巩固原有一汽大众、一汽丰田、东风日产和奇瑞汽车等客户的基础上，还在大力开拓豪华品牌以及造车新势力等新能源客户，新能源客户有望成为后续的主要增量。此外，公司塞尔维亚工厂产能逐步释放，并注册成立了墨西哥星宇和美国星宇，公司将持续推进全球化布局，拓展海外市场。

风险提示：乘用车行业销量不及预期；车灯产品升级速度不及预期；新客户开拓不及预期。