美凯龙拟设立不超24亿元商业抵押贷款资产支持专项计划

观点网讯：7月30日，红星美凯龙家居集团股份有限公司公告，控股子公司上海山海艺术家俱有限公司拟将所持物业作为底层资产，由上海红星美凯龙资产管理有限公司作为原始权益人、兴证证券资产管理有限公司作为管理人，通过向投资者发行资产支持证券的方式募集资金并设立资产支持专项计划。

本次专项计划拟发行的资产支持证券规模不超过人民币24亿元，期限不超过18年。其中优先级资产支持证券发行规模不超过人民币23.4亿元，向符合法律规定的专业机构投资者发售，对象不超过200人；次级资产支持证券发行规模不超过人民币0.6亿元，由公司认购。

本次专项计划的差额支付承诺人及回售承诺人为厦门建发股份有限公司。回售承诺人承诺对专项计划每3年的回售登记期内登记并经确认的优先级资产支持证券的全额份额进行赎回。

信用增级方面，山海艺术家俱以其持有的底层资产为合计不超过人民币24亿元的标的债权提供抵押担保，并以物业运营相关应收账款提供质押担保；公司认购次级资产支持证券。

公告显示，底层资产为山海艺术家俱名下红星美凯龙上海汶水路商场，于2007年开业，位于上海市宝山区汶水路1555号，建筑面积为139,456.63平方米。山海艺术家俱成立于2005年5月18日，注册资本为人民币24,255万元。

财务数据方面，根据经审计报告，截至2025年12月31日，山海艺术家俱总资产为161,319.45万元，净资产为40,819.50万元；2025年实现营业收入15,811.16万元，净利润2,990.92万元。

另据未经审计管理层报表，截至2026年3月31日，其总资产为153,981.63万元，净资产为42,378.16万元；2026年1至3月实现营业收入3,962.44万元，净利润1,718.26万元。

本次专项计划不构成关联交易，不构成重大资产重组，已经公司第五届董事会第六十次临时会议审议通过，无需提交公司股东会审议。在取得上海证券交易所无异议函后的批复有效期内，公司将根据经营发展需要及市场利率水平择机发行，挂牌上市场所为上海证券交易所。

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