成都银行利润增速的秘密
来源：瑞度
文/瑞财经 曾树佳
成都银行（601838.SH）资产破万亿、营收与净利双增，风评一度高涨。
这家城商行对外高呼，自己将继续构建“第二增长曲线”，并持续拓展政务金融业务、实体业务、零售负债业务“三大护城河”。
但在聚光灯之下，它也显现出一些业绩隐忧。
比如，去年成都银行减少计提了约14亿的信用减值准备，保住了利润的增速，这似乎有消耗“储备粮”的意味；而资本充足率的下降，更表明其必须做好业务发展和资本积累、补充。
去年11月，王涛因工作变动原因，辞去了成都银行行长职务，董事长王晖代为履行行长职责，再次“一肩挑”，这或许会加大他的压力。
自2019年，成都银行就提出了向“数字化、精细化、大零售”转型的发展战略。此后，它屡次在公开场合，提及这个战略，其中的“大零售”，甚至成为了战略引领。
现实中，成都银行的“大零售”战略转型，还未真正完成。成都银行的零售贷款中，个人购房贷款的比例，在个贷中仍超过了七成，它还未解除对地产的依赖。
01
减少计提补充利润
今年一季度，成都银行营收56.38亿元，同比增加6.27%；归母净利润28.51亿元，同比增加12.83%，
过去的2023年，它同样实现了营收与净利润的双升。年内，其营业收入为217.02亿元，归母净利润116.71亿元，各自同比增长7.22%、16.22%。
同期，成都银行拨备覆盖率为504.29%，比2022年增加不到3个百分点，连续两年超过500%。是拨备覆盖率超过500%的三家银行之一。
在维持高拨备覆盖率的同时，成都银行减少计提了约14亿的信用减值准备，占净利润7.93%。2023年，成都银行信用减值损失计提19.79亿元，同比下降41.54%。
其中，它减少债权投资准备8.6亿元，这已经是它第二年减少债权投资准备，2022年减少的数额是5.34亿元。
换言之，成都银行之所以能实现可观的利润增长率，除了营收增长的带动之外，还与其掏出“余粮”，减少计提有关。
从营收的构成来看，2023年，成都银行收获利息净收入176.54亿元，同比增加6.87%，占营收比重81.34%，超过八成，与上一年相比差距不大。
而由于债券规模逐渐增大，其投资收益则增长23.48%至31.74亿元；在公允价值变动损益方面，成都银行收获了15.77亿元，同比增加192.91%，增长最为显著，占净利润8.93%。
不过，在非利息收入中，成都银行去年的手续费及佣金净收入，同比下降2.25%至6.62亿元，其中理财中收下降9.8%至4.05亿元。
自2019年，成都银行就提出了向“数字化、精细化、大零售”转型的发展战略。此后，它屡次在公开场合，提及这个战略，其中的“大零售”，甚至成为了战略引领。
若按照产品类型划分，去年，成都银行的个人贷款一项里，个人购房贷款、个人消费贷款及其他、个人经营贷款，分别为914.92亿、180.22亿、138.16亿，占比个贷总额的比例，分别为74.2%、14.6%、11.2%。
在大零售领域中，消费贷是成都银行有意提量的重要发力点，但从数据上看，其在该方向的布局，相对的比例仍较小。
去年，成都银行旗下的锦程消费金融公司，实现营业收入10.66亿元，同比增长3%；净利润录得2.61亿元，同比增长1.95%。相比于宁波银行、杭州银行的金融消费公司，锦程消金的业绩较为逊色。
相比较而言，成都银行零售贷款，走的还是高度依赖地产的老路，因为个人购房贷款的比例，在个贷中超过了七成。
02
资本充足率下降
要窥探一家银行的资产质量，一般看的是不良贷款率。
截至2023年末，成都银行的不良贷款率为0.68%，较上期末减少了0.1个百分点。尽管该数值在业内处于低位，但其中有三个细分领域的不良贷款率，有所提升。
具体为，个人购房贷款不良率为0.45%，同比上升0.04个百分点；制造业不良贷款率为1.17%，同比上升0.08个百分点；房地产业不良贷款率为3.04%，同比上升0.64个百分点。
去年，成都银行加大信贷投放力度，提升金融服务质效，但风险资产增速高于资本增速，导致了其资本充足率的下降。
2023年末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.89%、8.98%、8.22%，同比分别下降0.26个百分点、0.41个百分点、0.25个百分点，且低于同期商业银行相应资本充足率。
据统计，近三年来，成都银行上述三项指标呈现出了下行趋势。
其中的一级资本充足率，由2021年的9.84%降至8.98%，已逼近8.5%的监管“红线”；而核心一级资本充足率，也仅比监管要求高出0.72个百分点。
针对资本充足率逐年走低的问题，成都银行表示，将坚持以提升服务经济社会发展能力和抵御风险能力为导向，不断提升资本精细化管理水平，统筹做好业务发展和资本积累、补充的有效平衡。
今年，成都银行将重点做好150亿元二级资本债券的发行工作，并持续推动公司剩余可转债转股。
据不完全统计，自2019年8月以来，成都银行已至少5次发债，补充一二级资本。
其中，2022年3月，它完成80亿元A股可转换公司债券发行，债券简称为“成银转债”。截至该年年底，成都银行已将募集资金净额79.92亿元，全部用于支持各项业务发展，在可转债持有人转股后，用于补充该行核心一级资本。
截至今年一季度末，成都银行已累计有28.03亿元成银转债，转为成都银行A股普通股，占成银转债发行总量的比例为35.04%。
因转股形成的股份数量累计约2.02亿股，占成银转债转股前该行已发行普通股股份总额的5.58%，尚未转股的成银转债金额为51.97亿元。
03
王晖一肩挑
资料显示，成都银行的前身，为成都市城市合作银行，2001年完成对资不抵债的成都汇通城市合作银行资产的接收工作，几年后更名为成都银行。
2018年，成都银行在上交所主板上市，成为四川省首家上市银行、全国第8家A股上市城市商业银行。
成都银行现任董事长为王晖。去年11月，王涛因工作变动原因，辞去了成都银行行长职务，董事长王晖代为履行行长职责。
自2020年5月，王涛便获聘为成都银行行长，与王晖搭班掌舵该行。其间，成都银行资产规模由约6000亿升至万亿元，成为西部首家万亿级城商行。
王涛辞任之后，成都银行在公告里，肯定了王涛在支持区域重大战略、服务实体经济发展、提升风险管控能力、实施该行战略转型等方面的贡献。
年满56岁的王晖，只能再次一肩挑两担。这并非他首次身兼两职，2018年8月，王晖开始担任成都银行董事长时，还未辞去该行行长职务，直到2020年5月才辞任行长。
尽管王晖担任成都银行董事长已近六年，担任成都银行行长的时间更长达近12年，但随着王涛的离去，王晖身上的压力也会随之增大。
截至今年一季度末，成都银行的资产负债率，高达93.67%。多年来，它的资产负债率，一直在90%以上。
该银行的前三大股东，为成都交子金融控股集团、丰隆银行、成都产业资本控股集团，三者分别持股20%、19.76%、6.37%。
5月11日收盘，成都银行报15.35元每股，市值为585亿元。