成都银行三季报出炉：资产规模突破1.22万亿 基本面稳居同业第一梯队

10月29日晚，成都银行（601838.SH）披露2024年第三季度报告，该行1-9月实现营业收入172.41亿元，同比增长3.23%；归母净利润90.38亿元，同比增长10.81%。

2024年以来，我国经济运行延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。9月以来，随着一系列增量政策发力稳增长、强预期，市场信心得到有效提振，为银行业创造了较好的外部条件。

在此背景下，成都银行保持战略发展定力，坚持提升金融服务质效，推动各项业务稳健发展，实现了规模持续增长、效益稳步提升，资产质量亦进一步优化。截至2024年9月末，成都银行资产总额为12216.38亿元，较上年末增长11.95%，截至9月末该行不良贷款率为0.66%，较上年末下降0.02个百分点。

资产规模经营绩效领先券商“强烈推荐”

作为西部地区资产规模、经营绩效领先的城商行，2024以来成都银行业务规模延续良好增长势头。

2024年上半年，成都银行全行存款、贷款业务实现800亿左右的量级新增，是过去三年年均新增规模的约70%，为全年增长打下坚实的基础。三季报披露，截至9月末成都银行存款总额8746.72亿元，较上年末增长942.51亿元，增幅12.08%；贷款总额7223.12亿元，较上年末增长965.70亿元，增幅15.43%。存款占总负债的比例为76.42%，经营结构保持稳健。

在规模增长的同时，成都银行经营效益和盈利能力也保持稳步提升。2024年1-9月，成都银行实现营业收入172.41亿元，同比增长5.39亿元，增幅3.23%；实现归属于母公司股东的净利润90.38亿元，同比增长8.82亿元，增幅10.81%；基本每股收益2.37元，同比增长0.21元；资产利润率（年化）1.04%，加权平均净资产收益率13.16%。

针对成都银行三季报，华泰证券研报分析，成都银行负债成本优化，资产质量稳健。该研报指出，测算成都银行1-9月净息差环比24H1边际改善，负债端成本优化，推测由于存款挂牌利率下调效果持续释放。此外，成都银行24Q3单季度年化不良生成率较Q2环比-2bp至0.19%，不良生成持续处于较低水平。

与此同时，对于今年银行业和资本市场普遍关注的息差议题，成都银行在相关投资者关系活动中进行了分析，并提出将实施风险可控、利差合理的“以量补价”策略。

据公告披露，成都银行在2024年5月至7月的相关投关活动中提出：“公司净息差下行趋势与行业趋势相同。2023年以前的LPR调整以及个人存量住房按揭利率调整在2023年四季度已基本释放。2024年2月、7月LPR的再次下调进一步对息差形成负面影响，但存款降息效应的逐步释放及资产结构优化也将对息差管理形成一定助力。后期，在负债端，将通过下调存款定价、优化期限结构等方式主动作为控制付息率；资产端将坚持‘量、价、质’的平衡，依托良好区域环境与市场竞争力的双重保障，坚持不作大规模风险下沉的前提下，实施风险可控、利差合理的‘以量补价’策略”。

华泰证券认为，成都银行前三季度利润增速边际改善，核充率环比提升，资产质量维持稳健。四川区域经济景气度向好，公司基本面稳居同业第一梯队，公司经营有改善空间，维持“买入”评级。

此外，平安证券10月30日发布研报称，给予成都银行强烈推荐评级。评级理由主要包括：盈利增速保持稳定，营收增速略有下滑；息差水平趋稳，规模扩张稳健；资产质量保持优异。

国家重大区域战略赋能成都成都银行再迎新机遇

近期，国务院批复《成都市国土空间总体规划（2021—2035年）》，赋予成都城市核心功能定位是“西部经济中心、西部科技创新中心、西部对外交往中心、全国先进制造业基地”（三中心一基地），目标愿景为全面建成践行新发展理念的公园城市示范区，不断提升国家中心城市国际竞争力和区域辐射力。《规划》提出，全域统筹成都“三中心一基地”核心功能空间布局，塑造城市发展新动能，提升城市竞争力。

与此同时，成渝双城经济圈建设亦深入推进，2024年上半年成渝地区双城经济圈实现地区生产总值40365.7亿元，占全国总量6.5%、西部地区30.7%，上半年成渝经济圈经济增速比大湾区（不含港澳）、京津冀、长三角分别高1.7个、0.6个、0.3个百分点，这些都为成都银行发展提供了重大机遇和持续动能。

成都银行积极融入国家战略布局和地方发展规划，推动经济社会取得显著发展成效。通过做好“五篇大文章”，大力发展科技金融培育新质生产力，该行对成都市超九成专精特新“小巨人”企业和超八成科创板上市企业实现综合金融服务覆盖。该行还全力服务地方重大战略。将自身发展深度融入区域发展之中，主动对接成渝地区双城经济圈建设、公园城市示范区建设等重大战略，为经济社会发展提供资金要素保障。

在对公贷款投放上，成都银行将继续紧贴区域立体多元的经济结构和产业布局，在政金业务和实体业务上共同发力。政金业务方面，将抓好成渝地区双城经济圈良好的区位优势、“三大工程”等业务机遇，全力拓展新增业务；实体业务方面，将加大对实体经济的有效支持，更加注重优质实体客群拓展，尤其是异地分行将进一步加大拓展力度。同时，成都银行将继续以综合收益回报为着力点，努力提升实体业务对全行的贡献。

在零售业务方面，近年来成都银行零售业务板块贡献度持续提升。下一步，该行将继续巩固总结零售业务优势，纵深推进“大零售”转型战略。负债端方面，继续巩固、稳步提升个人存款占比，优化个人存款期限结构，同时顺应行业个人存款利率下调趋势，推动负债成本下降。资产端方面，在风险可控的前提下，在按揭贷款、消费贷款两类业务投放上齐头并进，继续稳步提升按揭贷款与消费贷款规模占比。同时，成都银行也将积极探索综合化经营布局。

此外，近年来成都银行通过“异地分行提能增效”，实现异地分行存贷款新增较上年均有较大增长，成为增量贡献的新动能。下一步，成都银行将持续把异地分行作为公司“五大提能方向”之一和实体业务发展的重要板块，聚焦区域优质规上企业、专精特新企业、上市/拟上市企业、优质央企和省属企业等客群以及省市重点项目、招商引资项目开展精准营销。

未来，成都银行将进一步紧跟国家战略部署，坚持金融工作的政治性、人民性，不断固长板、补短板、锻新板，全力以赴做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，以高质量金融供给服务高质量发展。