中国能建首单CMBS发行

转自：中华工商网

【本网北京讯】由中能建城市投资发展有限公司（以下简称“能建城发”）作为原始权益人的CMBS“海通国君-中能建城市发展公司海南嘉佩乐酒店（海南自贸区）资产支持专项计划”日前在上海证券交易所成功发行，发行规模21.01亿元。

本次发行的CMBS的标的物业是能建城发在海南土福湾度假区打造的海南嘉佩乐酒店，底层资产为酒店的运营归集收入。酒店由能建城发联合国际知名高端酒店集团——嘉佩乐酒店集团共同打造，定位为顶级奢华海滨度假酒店，位于海南省陵水黎族自治县土福湾度假区，紧邻三亚海棠湾，位置优越。

海南嘉佩乐酒店酒店于2019年1月开业，占地面积13.78万平方米，总建筑面积7.30万平方米，酒店内设有190间设计精美的客房、套房和别墅，餐饮服务配备齐全。开业以来，凭借其良好的物业条件、精准的市场定位、一流的团队运营能力和优质的服务质量，获得了较高的市场认可度和口碑，实现房价和入住率的快速增长，也为三亚顶级酒店树立了新标杆。

2022年，国务院办公厅印发《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》。随后，上海证券交易所也发布《关于进一步发挥资产证券化市场功能支持企业盘活存量资产的通知》，鼓励和支持行业主体发行CMBS或类REITs等不动产类资产支持证券，增强存量资产流动性，降低企业融资成本。

统筹盘活存量资产，形成存量资产和新增投资的良性循环，对于提升基础设施运营管理水平和效率、带动社会投资、拓宽社会投资渠道等具有重要意义。这有利于企业有效发挥资产效能，激发市场活力和创造力，并进一步提升资产证券化业务对于服务实体经济的质效。能建城发作为中国能建“三大投资”平台之一，围绕政策落地，推进模式创新，一方面深度挖掘资产的潜在价值，推动盘活优质存量资产，开辟新的融资渠道，实现以存量促增量；一方面立足城市综合开发运营业务领域，不断增强高质量发展的自驱力，发挥在产业导入、业务融合方面的牵引力，有力推进融合化、一体化发展，支持服务区域协调发展和城乡融合发展。此次CMBS项目的成功落地，是该公司激活内生动力、释放发展动能的一次积极创新，也是走稳走好滚动发展步伐、更好服务海南自贸港建设的良好例证。

据悉，能建城发依托中国能建全产业链、一体化综合优势，推动构筑“全城市”产业链，形成具有能建特色的城市综合开发运营模式，积极融入京津冀、雄安新区、环渤海、长江经济带、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈等国家战略，为美丽中国建设贡献“能建之力”；公司聚焦绿色型、智慧型、精致型和一体化、融合化、特色化、专业化的“三型四化”，构建全周期、全要素、全链条项目管理体系，在绿色低碳、数字、科技发展上下功夫，促进城乡居住环境持续提升，为人民带来更美好生活。

未来，能建城发将继续探索通过资本市场直接融资工具，盘活存量资产、拓宽融资渠道、推动中长期融资通道建设，为企业发展规划目标实现提供坚实保障。（陈雪根）

（编辑于程鑫）