辽港股份:2023年净利润同比增长1.93% 拟10派0.191元

查股网  2024-03-28 21:54  辽港股份(601880)个股分析

中证智能财讯 辽港股份(601880)3月29日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入122.20亿元,同比增长0.43%;归母净利润13.43亿元,同比增长1.93%;扣非净利润13.01亿元,同比增长5.76%;经营活动产生的现金流量净额为33.39亿元,同比下降3.06%;报告期内,辽港股份基本每股收益为0.056元,加权平均净资产收益率为3.40%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派0.191元(含税)。

以3月28日收盘价计算,辽港股份目前市盈率(TTM)约为25.0倍,市净率(LF)约为0.85倍,市销率(TTM)约为2.75倍。

公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:

数据统计显示,辽港股份近三年营业总收入复合增长率为0.26%,在港口行业已披露2023年数据的9家公司中排名第3。近三年净利润复合年增长率为-13.19%,排名9/9。

分产品来看,2023年公司主营业务中,劳务或服务收入116.58亿元,同比增长0.57%,占营业收入的95.40%;商品收入1.60亿元,同比下降6.55%,占营业收入的1.31%。

2023年,公司毛利率为27.74%,同比上升1.62个百分点;净利率为12.33%,较上年同期上升0.23个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为23.14%,同比下降2.05个百分点,环比下降7.78个百分点;净利率为7.66%,较上年同期上升0.99个百分点,较上一季度下降9.34个百分点。

分产品看,劳务或服务、商品2023年毛利率分别为28.49%、45.78%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额20.04亿元,占总销售金额比例为16.00%,公司前五名供应商合计采购金额7.92亿元,占年度采购总额比例为9.00%。

数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为3.40%,较上年同期增长0.08个百分点;公司2023年投入资本回报率为3.36%,较上年同期下降0.02个百分点。

2023年,公司经营活动现金流净额为33.39亿元,同比下降3.06%;筹资活动现金流净额-30.29亿元,同比减少33.17亿元;投资活动现金流净额-3.49亿元,上年同期为-30.84亿元。

进一步统计发现,2023年公司自由现金流为26.72亿元,上年同期为-41.49亿元。

2023年,公司营业收入现金比为98.35%,净现比为248.62%。

营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.21次,上年同期为0.21次(2022年行业平均值为0.23次,公司位居同行业13/17);公司应收账款周转率、存货周转率分别为3.92次、65.67次。

2023年,公司期间费用为12.09亿元,较上年同期减少1.24亿元;期间费用率为9.89%,较上年同期下降1.07个百分点。其中,销售费用为178.73万元,管理费用同比下降9.69%,研发费用同比下降26.04%,财务费用同比下降7.19%。

资产重大变化方面,截至2023年年末,公司应收账款较上年末增加12.58%,占公司总资产比重上升0.79个百分点;在建工程较上年末减少19.23%,占公司总资产比重下降0.66个百分点;长期股权投资较上年末减少6.59%,占公司总资产比重下降0.27个百分点;固定资产较上年末减少3.11%,占公司总资产比重下降0.26个百分点。

负债重大变化方面,截至2023年年末,公司一年内到期的非流动负债较上年末减少46.89%,占公司总资产比重下降3.52个百分点;应付债券较上年末减少19.98%,占公司总资产比重下降0.77个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末减少24.40%,占公司总资产比重下降0.36个百分点;租赁负债较上年末减少2.94%,占公司总资产比重下降0.03个百分点。

从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.33亿元,占净资产的0.34%,较上年末增加939.24万元。其中,存货跌价准备为486.48万元,计提比例为3.52%。

2023年全年,公司研发投入金额为5031.45万元,同比增长158.61%;研发投入占营业收入比例为0.41%,相比上年同期上升0.25个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为21.90%。

在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为24.18%,相比上年末下降3.42个百分点;有息资产负债率为10.54%,相比上年末下降2.75个百分点。

2023年,公司流动比率为1.95,速动比率为1.93。

年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为杨创和,取代了三季度末的曾远彬。在具体持股比例上,香港中央结算(代理人)有限公司(H股)持股有所上升,香港中央结算有限公司(A股)、中证500交易型开放式指数证券投资基金持股有所下降。

指标注解:

市盈率

=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。

市净率

=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

市销率

=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。

市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。