2023券商经营业绩出炉！“一哥”中信证券四项主营业务领跑，中国银河信用业务强势

界面新闻记者 | 陈靖

界面新闻记者从业内获悉，近日券商2023年经营业绩各项细分指标数据已经出炉，协会将经营情况一对一送达各家券商。

与此前中证协在官网公布的未经审计行业数据相比，本次公布的统计数据更加详尽，并是直接由券商提交并汇总的。本次发布的经营数据主要通过计算行业收入的总数和中位数来展示行业的运营状况，为券商和行业分类评估提供参考依据。

具体来看，本次公布的行业数据中，共有17项指标值得关注。

信息系统投入实现430亿元，中位数1.69亿元。

证券经纪业务收入1113亿元，中位数4.34亿元；代理买卖证券业务收入（含交易单元席位租赁）985亿元，中位数4.16亿元；代理买卖证券业务收入177亿元，中位数0.71亿元；代理销售金融产品收入128亿元，中位数0.27亿元。

投资银行业务收入542亿元，中位数 1.57 亿元；承销与保荐业务收入480亿元，中位数 1.31 亿元；股票主承销承销保荐佣金收入251亿元，中位数 0.45 亿元；债券主承销承销保荐佣金收入213亿元，中位数 0.85 亿元；财务顾问业务收入62亿元，中位数 0.32 亿元。

投资咨询业务收入51亿元，中位数 0.22 亿元。资产管理业务收入196亿元，中位数 0.63 亿元；基于柜台与机构客户对手方交易业务收入52亿元，中位数5007万元；融资类业务利息收入1114亿元，中位数 3.84 亿元；融资融券业务利息收入992亿元，中位数 3.79 亿元。

证券投资收入1214亿元，中位数 3.7亿元；股权投资收入207亿元，中位数 0.9亿元。

从业务结构上看，2023年，自营业务、经纪业务、投行业务、利息净收入、资管业务等业务收入分别占营业收入比例为29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，业务结构保持稳定。自营业务自2019年后再次超越证券经纪业务，成为券商第一大收入来源。

具体到主营业务，经纪业务方面，共7家券商收入超50亿元，排在前十位的分别是中信证券（102.23亿元）、国泰君安（67.90亿元）、华泰证券（59.59亿元）、广发证券（58.10亿元）、中信建投（55.63亿元）、招商证券（55.31亿元）、中国银河（55.02亿元）、东方财富证券（48.40亿元）、中金公司（45.30亿元）、国信证券（43.55亿元）。

投行业务方面，排名前十的分别是中信证券（62.93亿元）、中信建投（47.96亿元）、中金公司（37.02亿元）、国泰君安（36.88亿元）、海通证券（34.21亿元）、华泰证券（30.37亿元）、民生证券（21.09亿元）、东方证券（15.10亿元）、国投证券（14.88亿元）、申万宏源证券（14.50亿元）。

资管业务方面，排在前十位的分别是中信证券（98.49亿元）、广发证券（77.28亿元）、华泰证券（42.56亿元）、国泰君安（40.97亿元）、东方证券（20.29亿元）、中泰证券（19.87亿元）、海通证券（19.14亿元）、财通证券（15.53亿元）、中信建投（13.14亿元）、中金公司（12.13亿元）。

自营业务方面，排在前十位的分别是中信证券（218.46亿元）、华泰证券（116.70亿元）、中金公司（105.56亿元）、国泰君安（91.25亿元）、申万宏源（89.74亿元）、中国银河（76.58亿元）、中信建投（68.42亿元）、招商证券（67.30亿元）、国信证券（62.25亿元）、广发证券（35.67亿元）。

信用业务方面，中国银河（41.63亿元）、海通证券（40.89亿元）超越中信证券位列第一、二位。中信证券（40.29亿元）、广发证券（31.36亿元）、国泰君安（28.03亿元）、长江证券（21.40亿元）、东方财富证券（21.00亿元）、平安证券（19.49亿元）、国投证券（19.28亿元）、国元证券（18.62亿元）位列前十。

其他收入方面，中国银河再次为列榜首，实现收入153.17亿元，浙商证券（120.80亿元）、华泰证券（107.03亿元）、国泰君安（96.39亿元）、海通证券（92.19亿元）、中信证券（78.29亿元）、东方证券（66.18亿元）、申万宏源（54.41亿元）、东吴证券（51.38亿元）、兴业证券（47.60亿元）。

从大的数据来看，证券行业2023年稳健增长，根据《证券公司2023年度经营情况分析》，2023年，证券行业经营情况整体稳定，资本实力稳步增强，去年全年实现营业收入4059.02亿元，同比增长2.77%；净利润1378.33亿元，同比下降3.14%；净资产收益率4.8%，同比下降0.51个百分点。

中金研究指出，当前市场情绪处偏低位水平，券商板块估值再次调整至左侧位置；资本市场政策具顺周期属性，伴随后续财政发力、市场信心恢复，板块或表现出更大业绩及估值弹性。

东吴非银团队研报称，2024年以来政策频出，助力资本市场高质量发展，证券行业作为资本市场重要组成部分，从中受益较多。行业主营业务受益于政策催化，2024年业绩有望得到明显提升，盈利能力得到提高带动行业估值上行。