大行评级|大和:下调中国中免目标价至80港元 下调今明两年每股盈测

查股网  2024-04-10 14:15  中国中免(601888)个股分析

格隆汇4月10日|大和发表报告指,中国中免首季收入按年跌9.5%,盈利大致持平,主要因为有效税率下跌,收入受压则受去年同期高基数影响。该行估计,其销售毛利率今年将会继续改善,主要因为公司尝试避免价格竞争,以及清理库存大致已于去年完成,内部管理效益持续提升。旅游复甦将会推动机场销售增长,但人均消费下跌可能拖累整体表现。该行将其今明两年每股盈利预测下调25%至39%,以反映消费市道的压力,将其评级由“买入”下调至“跑赢大市”,目标价由135港元下调至80港元。