违规私自荐股！方正证券研究所所长刘章明遭警示，去年5月正式入职

转自：澎湃新闻

方正证券股份有限公司（下称“方正证券”，601901）及去年5月上任的研究所所长刘章明被监管处罚。

1月5日，湖南证监局发布《关于对方正证券采取责令改正措施的决定》称，经查，方正证券在开展发布证券研究报告业务过程中，存在三方面问题：

一是存在发布证券研究报告前泄露证券研究报告内容和观点的情形。

二是个别证券分析师向客户违规私自荐股。

三是个别员工在未取得证券分析师资格情况下，未经审核公开发布研究观点，造成不良影响。

“上述情形与《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》、《发布证券研究报告暂行规定》等条款不符。根据相关规定，决定对方正证券采取责令改正的行政监管措施。”湖南证监局进一步指出，“方正证券应高度重视，采取有效措施进一步加强发布证券研究报告业务管理、内部控制和人员管理，并于收到本决定书之日起30日内提交书面整改报告。”

与此同时，湖南证监局还对2023年5月份上任的方正证券研究所所长刘章明出具了警示函。

“经查，方正证券在开展发布证券研究报告业务过程中，存在发布证券研究报告前泄露证券研究报告内容和观点的情形。刘章明作为公司发布证券研究报告业务部门行政负责人，对上述情形负有领导责任。”湖南证监局称。

湖南证监局进一步指出，刘章明个人还存在向客户违规私自荐股的情形。根据相关规定，湖南证监局决定对刘章明采取出具警示函的行政监管措施。

刘章明在研究领域有“消费一哥”之称，2023年5月8日正式入职方正证券研究所，并担任所长一职。

2023年8月，方正证券研究所领导班子——刘章明、郑震湘和曹凌松正式组建完成。

2023年4月中旬，华金证券原总裁助理曹凌松入职方正证券研究所担任副所长，主要负责人力和中后台管理。2023年8月，国盛证券原研究所联席所长、电子首席分析师、智能汽车大组组长郑震湘，加盟方正证券担任联席所长一职。

针对券商研报内容存在的问题，监管近年来保持了持续的“严监管”态势。

2023年5月，监管向各证券公司送达了《关于发布证券研究报告业务“双随机”现场检查情况的通报》（下称“《通报》”），表示2022年在全行业开展研报业务“双随机”现场检查专项工作，共覆盖45家证券公司和300篇研报。

从检查情况看，《通报》指出，研报业务仍存在三大典型问题：一是部分公司内控制度未根据法规规范要求及时更新调整；二是部分公司内控制度执行有效性不足；三是具体研报制作审慎性不足，个别员工私自发表证券分析意见。

针对相关问题，《通报》重申了四项监管要求：一是加强研报信息来源和留痕管理；二是强化研报制作、审核、发布全流程内部控制；三是规范公开发表言论和客户服务活动管控，强化舆情风险管理；四是完善人员绩效考核和内部问责制度。

而在2020年5月22日，中证协曾宣布，为适应证券研究业务发展需要，加强对发布证券研究报告业务自律管理和证券分析师声誉风险管理，推动发布证券研究报告业务健康发展，组织对《发布证券研究报告执业规范》《证券分析师执业行为准则》进行了修订。

2020年9月16日，深圳证监局发布证券期货机构监管通讯（2020第5期）。其中，文件指出，个别证券分析师为了抓热点，导致研报内容出现“硬伤”，对公司声誉造成一定损害，辖区证券公司应当以此为戒。