浙商银行配股受追捧 中小银行积极募资增强资本实力

转自：金融时报-中国金融新闻网

　　6月27日，浙商银行发布A股配股发行结果公告，截至6月21日认购缴款结束，浙商银行A股配股有效认购数量为4829739185股，占可配售股份总数比例达96.32%，认购金额超97亿元。此次A股配股发行取得圆满成功，体现了投资者对浙商银行资本价值的认可和发展前景的看好。

　　值得关注的是，浙商银行配股成功折射出银行业景气度持续提升，配股市场受追捧，特别是中小银行迎来一轮配股募资热潮。

银行板块迎政策利好

　　4月以来，中证银行指数大幅上涨，Wind数据显示，中证银行指数累计上涨6.16%，远超同期上证指数。期间中国银行、农业银行、邮储银行3家国有大行股价纷纷创下历史新高。

　　市场分析人士表示，银行业景气度回暖，主要归因于当前市场对国内经济复苏、银行业绩转暖预期乐观，以及中特估概念（中国特色估值体系）催化和资本市场开放政策等利好。

　　6月8日，银行板块再迎政策利好，多家国有大行宣布开始新一轮存款利率下调，调整幅度在5个至15个基点不等。专家预计，股份制银行、城商行、农商行等将陆续跟随下调存款利率，将有助于银行息差的进一步边际改善。

　　在上述背景下，银行业有望迎来中长期的业绩增长及估值提升，上市银行配股正当时。

募集资金用于增强资本实力

　　浙商银行表示，此次配股募集的资金在扣除相关发行费用后，将全部用于补充该行的核心一级资本，提高资本充足率，支持未来各项业务持续稳健发展，增强资本实力及综合竞争力。

　　据悉，作为浙江省内唯一的全国性股份制银行，开业以来，浙商银行布局大零售、大公司、大投行、大资管、大跨境五大业务板块，已逐步发展为具有差异化特色优势的股份制银行。在英国《银行家》杂志“2022年全球银行1000强”榜单中，以一级资本计列79位，较上年跃升20位，标普、穆迪给予“投资级”评级，中诚信国际给予浙商银行金融机构评级中最高等级AAA主体信用评级。

　　最近的年报、季报数据显示，浙商银行营收、净利增长稳健提速，资产质量趋势性改善——2022年，浙商银行营收增速领跑同业，实现归母净利润136.18亿元，同比增长7.67%。同时，资产质量稳步向好，2022年末不良贷款率1.47%，较年初下降0.06个百分点；拨备覆盖率182%，较年初上升7.58个百分点。今年一季度，浙商银行规模与效益持续稳健增长，截至3月末，归属于本行股东的净利润56.25亿元，同比增长9.91%。不良贷款率比上年末再降0.03个百分点；拨备覆盖率则较上年末上升0.67个百分点。

　　特别是，近期，浙商银行问题股权处置获得历史性进展，太平人寿、山东国信联合竞得浙商银行6.33%股权过户完成，这表明两家机构对浙商银行未来发展长期看好。

　　截至今年一季度末，浙商银行资本充足率11.49%；核心一级资本充足率8.04%。该行相关负责人表示，随着配股进程的推进，资本补充有望为浙商银行高质量发展护航。

中小银行迎配股募资热潮

　　值得关注的是，自2020年底江苏银行启动配股募资以来，A股上市银行开始掀起一轮配股募资热潮。截至目前，江苏银行、宁波银行、青岛银行和浙商银行的配股已经落地，中信银行也于去年发布了配股预案。

　　“配股作为再融资的方式之一，相比定增和可转债的补充方式，通过配股来补充资本金将更有效率。”分析人士认为，通过可转债方式补充资本金可能存在耗时长的问题，若采取定增则会摊薄部分股东股权占比。而通过配股来补充资本金则更加及时，并且能够保护股权结构的稳定性。

　　“这也是为什么银行纷纷启动配股补充核心一级资本的原因所在。此次浙商银行A股配股发行成功，并获得较高认配率，也是市场的认同。”业内人士表示。

　　据透露，浙商银行H股配股也在进行中。根据机构测算，若配股全额发行完成后，将对各级资本充足率增厚1.02个百分点；长期来看，有利于增强其抗周期能力，夯实基本面。