多个全国首单发行 浙商银行发力投行存量资产盘活

金闻

近日，浙商银行牵头主承销发行浙江中国轻纺城集团股份有限公司资产担保债务融资工具（CB），总规模12亿元，期限3年。本笔业务为全国地方国企上市公司首单CB暨浙江省上市公司首单CB，是浙江省推动“全省盘活存量资产扩大有效投资试点工作”的创新实践。

这仅仅是浙商银行投行业务创新的一个缩影。在各地党委政府、监管部门和交易商协会的指导支持下，浙商银行践行“善本金融”，通过专业、高效的投行证券化服务，深耕存量资产盘活领域，屡创全国、行业“首单”，书写金融向善与智慧经营有机结合的浙银答卷，引金融活水滋养高质量发展“责任田”。

首创金融顾问全链服务，促资产盘活项目落地

今年年初，浙江省为进一步推进高质量发展，加快构建新发展格局，出台扩大有效投资政策，提到“强化存量资产盘活”，绍兴市积极响应，制定实施《绍兴市盘活存量资产扩大有效投资工作实施方案》等配套政策，形成“存量资产带动增量投资”的良性循环。

据悉，中国银行间市场交易商协会今年推出资产担保债务融资工具（CB），充分发挥资产和主体“双重增信”机制，激发市场创新发展活力，运用企业主体+资产信用模式，相比一般银行融资，融资规模更大，利率更低，能够有效服务“稳增长、稳就业、稳物价”。

轻纺城股份被誉为“中国专业批发市场第一股”。公司以市场开发租赁和服务管理为主业，下辖8个专业市场、2个物流园区，是亚洲最大轻纺市场。作为绍兴地方国企，轻纺城股份积极响应全省“八八战略”实施和改革攻坚，在公开市场探索创新资产盘活的融资方式。该项目也是轻纺城股份首次在债券市场亮相，盘活了经营性物业等存量资产，发挥了企业资产信用、改善了融资结构，是国有企业联动资产市场的一次创新举措。

轻纺城股份财务部相关人士告诉记者，自8月启动项目以来，在各方的共同努力下，项目仅一个月就获批，比同类项目缩短近一半时间，浙商银行作为牵头承销商，服务效率很高，跑出了绍兴资产盘活项目审批发行的新速度。

分析人士指出，盘活存量是金融服务实体经济的创新高地，也是地方政府促改革谋创新的重要思路。在此背景下，浙商银行积极践行金融顾问制度，以类REITs、企业资产证券化、资产担保债务融资工具等投行创新工具为抓手，围绕实体经济存量资产的融资优化和报表优化等诉求，系统化推进盘活存量资产，首创浙商银行投行全价值链条服务方案。

浙商银行投资银行总部相关负责人介绍，今年以来，该行在杭州、宁波、绍兴等地市及区县开展政银企存量资产盘活对接活动达10余次。通过积极对接政府牵头部门和业务主管部门，帮助政府、企业梳理经营性物业、收费基础设施和优质标的股权等优质待盘活存量资产，提供涵盖从资产建设、重组整理、培育发展到上市融资的全周期综合金融顾问服务，得到当地政府和企业的认可。

多笔首单聚焦服务实体 全面践行中央“五篇大文章”

中央金融工作会议还提出，要“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”。

据悉，今年以来，浙商银行在交易商协会的指导下，创新投行方案盘活企业存量资产，陆续落地全国文旅行业首单CB、全国首单绿色定向CB等多单金融五篇大文章的“创新首单”。

以首单定向绿色CB为例，今年5月，浙商银行独立承销的“中国康富国际租赁股份有限公司2023年度第一期绿色定向资产担保债务融资工具（CB）”成功发行，为全国首单定向绿色CB，同时也是全国首单租赁公司CB、全国首单信用风险缓释工具（CRM）加载CB、北京市首单CB。本次债券发行规模5亿元，发行期限2年，募集资金全部用于扩大清洁能源项目投资。经测算，所支持的清洁能源项目每年可减排二氧化碳162.35万吨，替代标准煤63.24万吨。盘活存量的同时，践行绿色金融，助力“碳达峰、碳中和”目标战略。

此外，浙商银行还独立主承销发行“宁波东投集团2023年度第一期定向资产担保债务融资工具（CB）”和“宁波市奉化区溪口旅游集团有限公司2023年度第一期定向资产担保债务融资工具（CB）”，作为首单浙江省内CB和首单文旅CB，成为银行间市场盘活存量示范性案例，彰显省属国企担当。同时，独立主承销北京、嘉兴等地企业资产支持票据（CMBN），助力推动“金融—产业园—产业”良性循环，持续激发科技创新力，展现科技金融题中之义。

中央金融工作会议指出，要着力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实体经济的渠道，优化融资结构。分析人士认为，落实中央“第二支箭”扩容增量工作部署，丰富证券化融资模式，支持盘活存量资产是大势所趋。据了解，浙商银行充分发挥资产和主体双重“增信”机制，运用“金融顾问”专业能力，继续把建设一流投行服务能力作为金融服务实体的重要实践方向，为全市场盘活存量、扩大有效投资，进一步推动经济回升向好贡献金融力量。