最新全球系统性重要银行公布在即，惠誉博华预计三家国有大行排名将生变

　　界面新闻记者 | 曾仰琳

　　全球系统性重要银行名单将于11月公布，我国银行入选情况可能存在哪些变化？

　　10月30日，界面新闻从惠誉博华获悉，交通银行有望首次入选2023年全球系统性重要银行（globalsystemicallyimportantbanks，下称G-SIBs），建设银行及农业银行组别或将提升。另外，其他分数低于交通银行的中资银行未来5年内入选全球系统重要性银行的可能性不大。

　　中国3家国有大行排名或生变

　　惠誉博华发布的《2023年全球系统重要性银行分组预测》（下称“报告”）指出，该公司结合往年对G-SIBs预测结果与经验，再度对即将于2023年11月发布的全球系统重要性银行名单及分组进行预测。

　　根据报告测算，中国G-SIBs评分较2022年变动显著，其中交通银行测算结果超过130分的入选标准，有望入选G-SIB第一组，而此前处于第一组的建设银行及农业银行亦有可能提升至第二组别，工商银行与中国银行则预计会继续保持在第二组别。

　　界面新闻了解到，G-SIBs是金融行业对全球性金融机构的一种评级体系，用于衡量金融机构在全球经济中的重要性和稳健性。

　　G-SIBs体系，可以追溯到2007年，彼时在美国次贷危机引爆的金融危机对全球金融体系和经济造成巨大冲击的背景下，金融稳定理事会（FinancialStabilityBoard，下称FSB）、巴塞尔委员会及全球主要国家协商确定，通过增加大型银行资本要求的方式，降低在危机来临时全球规模和影响力最大的银行对金融体系的冲击和蔓延。

　　入选G-SIBs的商业银行，将根据其组别的不同，满足更高的资本要求，且需要在确定时间内额外满足总损失吸收能力（TLAC）的要求。G-SIBs共五组，组别数字越高，需要满足的资本要求越高。

图片来源：惠誉博华《2023年全球系统重要性银行分组预测》

　　自2011年FSB公布全球系统重要性银行名单以来，中国银行、工商银行、农业银行以及建设银行先后于2011-2015年入选G-SIBs。自首次入选以来，“四大行”稳定留驻于每年G-SIB名单中，但组别在不同年份有所变动。2022年11月FSB发布的最新名单显示，工商银行及中国银行稳居G-SIB第二组，建设银行及农业银行处于第一组排名靠前的位置且较为接近第二组阈值。

图片来源：惠誉博华《2023年全球系统重要性银行分组预测》

　　上述报告指出，2023年11月FSB将公布最新G-SIBs名单。惠誉博华根据巴塞尔银行监管委员会（BaselCommitteeonBankingSupervision，下称BCBS）发布的最新全球系统重要性银行评估办法以及大型商业银行披露的财务数据，对2023年G-SIBs评分进行了测算，并对最终名单和分组进行了预测。

　　惠誉博华最新测算结果显示，与2022年相比，2023年第四组及第三组的G-SIBs机构仍将保持稳定，但第一组和第二组将发生一定变动。

　　具体来看，2023年第三组G-SIBs数量将由2022年的7家上升至9家，预计新增两家银行为中国的建设银行及农业银行，或将由第一组升至第二组。除建设银行、农业银行可能升组以外，意大利裕信银行或由于分数下降存在被移出G-SIBs名单的可能，交通银行有望首次入选G-SIBs。

　　不过，惠誉博华也指出，“即使因为不可避免的测算误差原因导致预测失准，我们仍然坚持认为交通银行只要保持目前的发展趋势，入选全球系统重要性银行只不过是时间问题。”

图片来源：惠誉博华《2023年全球系统重要性银行分组预测》

　　中国G-SIBs得分变化原因何在？

　　对于2023年中国G-SIBs得分变化，报告显示，主要受以下六方面因素的影响：

　　一是同业资产和负债的扩张。与2021年相比，2022年建设银行与农业银行同业间资产和负债均大幅增长40%以上，这也是上述两家银行在2023年有望实现组别上升的最主要因素。

　　二是支付金额的激增。2022年工商银行、建设银行与农业银行通过支付系统或代理行支付金额均较2021年同期上升30%以上，由此导致可替代性部分分数的较快上升。

　　三是规模变化。2022年四大行均保持了两位数的信贷投放增速，规模较2021年明显增长，业务发展导致其G-SIBs评分提高。

图片来源：惠誉博华《2023年全球系统重要性银行分组预测》

　　四是汇率波动。人民币汇率波动对中国G-SIBs评分的影响较大，由于2022年人民币对于美元及欧元两项主要货币均呈现贬值趋势，导致四大行评分下降6-8分不等。

　　五是发行债券和其他融资工具的增加。交通银行2022年发行的证券和其他融资工具规模大幅上升，导致交通银行2023年关联度评分较2022年同期上升4分，是导致交通银行有望入选G-SIBs的最大影响因素。

　　六是衍生品、交易类和三层级资产增速低于权重银行水平。2022年，权重银行衍生品、交易类和三层级资产增速为10.2%、-2.9%和9.5%，显著高于四大行与交通银行同期平均增速，其中工商银行、建设银行、农业银行和交通银行衍生品规模实现不同程度的下降。这也是除汇率波动外2023年对中国G-SIBs分数下降贡献最大的因素。

　　报告总结称，整体而言，同业资产/负债的扩张是导致建设银行和农业银行在本年度有望实现组别提升的主要因素，交通银行发行证券规模的增加和资产规模的持续扩张或也将促使其在本年度首度入选 G-SIBs。

　　此外，对于受到广泛关注的评分低于交通银行的兴业银行、中信银行以及招商银行，由于评分较入选标准差距较大，惠誉博华预计，未来5年内入选G-SIBs的可能性不大。