建设银行上海市分行：创新科技金融服务模式，助力上海国际科创中心腾飞
21世纪经济报道记者李览青 上海报道
科技金融位居金融服务实体经济的“五篇大文章”之首，是商业银行最先要应对的必答题。而作为国际金融中心与国际科技创新中心，上海市也承担着深化基础研究、聚焦前沿交叉领域研究、实现科技高水平自立自强的职责。
作为国有大行，建设银行上海市分行是推进上海国际科创中心功能升级的主力军之一，为科技企业注入金融力量。自2023年以来，建行上海市分行加码科技产业金融服务，科技信贷规模高增，小微科技企业信贷加速，科技企业服务范围显著提升。2023年市分行提出“科创突围，制造当家”，2024年进一步提出科技产业金融“零距离”服务新质生产力发展的口号，从“科创突围”到“零距离服务”，是建行上海市分行对自身科技金融工作提出的更高要求，更是从追赶领先同业到发挥标杆引领作用的努力新方向。
从2023年数据来看，上海建行科技信贷规模增速、增量均位居四大行上海分行之首。截至2023年末，监管口径科技信贷余额1076.61亿元，较年初新增692.24亿元，增幅180.1%。截至2024年上半年，监管局口径科技型企业贷款余额1397.48亿元，较年初增加320.87亿元，增幅29.8%。
与此同时，建行上海市分行坚持“投早、投小、投硬科技”，截至2023年末，监管口径普惠科创贷款余额119.88亿元，较年初新增91.26亿元，增幅318.87%。截至2024年上半年，监管口径普惠科创贷款余额162.16亿元，较年初新增42.28亿元，增幅35.27%。
亮眼的成绩背后，是建行上海市分行以科技服务科技，打造“第二增长曲线”；以创新服务创新，提供“从0到10”的金融服务方案，服务于技术不同生命周期阶段；以生态服务生态，集合商行、投行、基金、信托、保险、租赁等多种金融功能，营造综合金融服务生态圈，打通科技创新成果转化的“最后一公里”，为上海科创生态贡献建行智慧与建行力量。
科技服务科技，筑牢“第二增长曲线”
“做好科技金融，最重要的是解决认识问题。”建设银行上海市分行行长刘军曾在接受21世纪经济报道采访时坦言，相比于传统授信模式，科技企业投资大、风险高、轻资产、回报周期长，“这是银行过去不愿意做的事情。”
一方面，银行传统业务的逻辑大多是基于土地、投资和劳动力红利去延伸的，特征是有抵押、短期见效、风险可控。另一方面，传统观念认为科技金融是投行该干的事情，与传统银行无关。
“过去的银行客户经理不会做科技金融业务，其实目前的客户经理也难以判断某家公司是否研发出最先进的技术，会否被其他公司覆盖。”刘军指出，科技金融的挑战本质上是本领恐慌。
建行上海市分行的解法是，借助科技实现业务增长的“第二发展曲线”，以金融科技服务产业科技。“不看砖头看专利”，通过量化度量科技企业的知识产权和创新能力，转化为信用评价结果，以实现对科技企业的增信。这套建行首创的“技术流”专属评价体系，已成为当下全国银行科技企业信用评估的参考标准。2023年以来，建行又升级指标、模型、数据、算力、算法，度量科创主体在“科创生态循环链”中展现的科技创新价值，转化为信用评价结果，“不看报表看生态”，为科创主体增信。去年7月，上海建行自主开发的科创评价体系1.0版本正式上线，针对上海科技企业客群特征，运用大数据、云计算、AI等技术，帮助客户经理了解客户、识别客户和筛选客户，支撑审批人员审查客户、识别风险和强化风控。
为进一步完善科技普惠客群服务，建行还自主开发“惠懂你”App，以金融科技手段高效收集除财务信息之外的替代性数据，以实现小微企业的准确评价，为客户提供在线自主扫码下载、预约业务、自主测额、贷款全线上办理等综合金融服务。
此外，聚焦当前知识产权质押融资业务中反映强烈的“评估难、评估慢、评估贵”痛点难点，建行探索提出知识产权质押融资内部评估方法，并在2023年9月成为首家经国家金融监管部门和知识产权管理部门共同批复同意开展知识产权价值评估的商业银行。
创新服务创新，“从0到10”覆盖企业成长全生命周期
聚沙成塔，扶早、扶小、扶硬科技，是上海建行科技金融服务始终坚持的方向。
“上海有这么多的科技型企业，但真正的小微科技企业未必能融到充分的资金。”刘军指出，如果以0-100来比喻一家科技型企业的生命周期，0-1的时候只有样品，1-10的过程中是一个产品，10-100的时候已经是一个成熟的商品了。“现在很多商业银行只愿意做10-100，0-10都让VC和政府基金去做。但商业银行有没有条件参与企业0-10的生命周期呢？”
建行上海市分行的科技金融服务，就是支持科创企业“从0到10”打造样品、产品的过程。
2023年，在上海市科委等相关部门、监管部门、建行总行以及社会各界的支持下，上海建行以金融创新服务科技创新，创新了《支持科创“从0到10”金融方案》，基于技术不同生命周期阶段的资金投入和风险特征，围绕技术的“供给方、需求方、资本方、服务方”4个维度，针对技术的“生产、交易、使用”3个环节，设计了包括4大类、18项产品的融资解决方案，并规划了综合服务方案，以更好地服务早期的科技创新和成果转化。
该方案的推出，使上海建行初步具备了技术“从0到1”创新、“从1到10”转化和“从10到100”产业化的全过程金融解决方案，可以为初创型科技企业开拓创新、成长型科技企业加快发展、成熟型科技企业转型升级以及科技人才、科研院校创新策源等，提供综合金融服务。
生态服务生态，打通产业化“最后一公里”
科技企业发端于生态、成长于生态，离不开科创生态圈的滋养。
在刘军看来，科技金融不能单打独斗，应当是一个系统的社会工程。2023年，建行上海市分行以金融生态服务科创生态，组建“建沪链”科技产业金融联盟，集合商行、投行、基金、信托、保险、租赁等多种金融功能，汇聚科研院校、科创服务、科创平台、科技园区、孵化器等科创策源机构，以银行信贷保障科创基础资金供给，以风险资本增加科创引导资金供给，以增值服务打造科创生态循环系统，促进全要素协同联动，提供全功能综合服务，支持全链条加速创新，营造综合金融服务生态圈。
为进一步推动科创成果转化，帮助前沿科技“走出实验室”，在有关部门的支持下，建行上海市分行积极配合宝山区推出“先投后股”集群贷。
“先投后股”是针对特定的科技成果转化项目，政府主导的投资机构先期以支持科技项目方式“投”入目标企业一定财政扶持资金，在目标企业进行市场化股权融资时，将所投入的财政扶持资金转化为相应“股” 权，伴随企业成长一段时间再执行股权退出的支持模式。
值得关注的是，“先投后股”重点支持实验室技术熟化度不够高，暂无社会资本参与，但技术达到国际国内领先水平、已突破技术攻关的重点难点，并对其实现产业化有积极预期的科技成果转化项目。
作为行业的“探路者”，2023年建行率先参与相关试点工作，发布“先投后股”科创企业集群贷款方案，围绕宝山区生物医药、智能装备和信息技术重点产业布局以及五大产业园规划，提供信贷支持。方案根据企业实际情况，按照“先投后股”注入资金的一定比例配置建行信贷资金。
截至今年4月，“先投后股”企业已发布两批共16家公司，建行为5家公司提供贷款，建行宝钢宝山支行也被授予宝山“创新合伙人”称号。
“优质的初创型科技企业过去只能通过股权融资的途径寻求资金，一方面融资渠道过于单一，另一方面对创始人团队也有过早稀释股权的风险，为企业发展带来不确定性。”建行宝钢宝山支行相关负责人表示，“先投后股”模式为企业进一步拓宽了融资渠道，深受企业好评。
据了解，建行上海市分行已举办“建·沪链”科技产业金融联盟园区综合服务跨年沙龙、“建沪链”科技产业金融联盟科研院校成果转化沙龙等活动，支持产业园区建设及科技成果转化。近期建行上海市分行又举办“建·沪链”科技星坛（第一期）——生物医药专场活动，搭建早期投资人、高净值私行客户、投资机构以及种子期、初创期科技企业共聚一堂的交流平台“让科学家变企业家”为科技企业提供更多筹资渠道，“让私行客户变投资天使”为投资人提供更多投资选择，实现科技与金融双向奔赴和相互成就。未来建行上海市分行将充分发挥“建沪链”科技产业金融联盟的平台功能，全方位联动，全要素协同，全功能融合，推进“股贷债保”一体化综合金融服务，为上海的科创生态贡献建行智慧和力量。