房贷提前还款趋缓，建设银行四举措稳息差
“经测算，符合本次调整条件的贷款超过1200万笔。”10月30日晚间，建设银行（下称“建行”；股票代码601939.SH、00939.HK）相关负责人在该行2024年三季度业绩说明会上，透露了存量房贷利率调整的最新进展。
与此同时，提前还贷呈趋缓态势。“9月24日至30日，建行个人住房贷款提前还款规模较8月同期环比下降19%；10月1日至27日，个人住房贷款提前还款规模较9月同期减少3%，长期趋势仍待进一步观察。”建行相关负责人表示。
除上述市场较为关注的话题，业绩会上，建行高管亦对息差收窄、股票回购增持贷进展、核心资本补充等问题进行回应。截至10月31日收盘，建行报7.93元/股。
建行三季报显示，截至9月末，该行资产总额40.92万亿元，较上年末增长6.78%。前三季度，实现营业收入5690.22亿元，同比下降3.30%；归属于股东净利润2557.76亿元，同比增长0.13%。
预计全年盈利保持平稳
对于建行前三季度的经营业绩，建行首席财务官生柳荣在业绩会上从收入、成本两端情况进行说明，具体包括如下四方面内容：
一是净利息收入保持稳定，NIM（净息差）降幅边际收窄。
数据显示，今年前三季度，建行实现利息净收入4408.17亿元，较上年同期下降5.89%；净利息收益率为1.52%，较去年同期下降23个基点（1个基点=0.01%）。与其他五家国有大行相比，建行息差表现超过了其中四家大行。
“建行保持服务实体经济的力度，多渠道释放信用资源，前三季度生息资产余额同比增长8.1%，超过总资产增长。进一步提升贷款和债券投资等高收益的生息资产占比，压缩低收益的同业资产运用。此外，建行加强了贷款的定价精细化管理。”生柳荣指出。
二是提升综合金融服务能力，非利息收入平稳增长。前三季度手续费净收入降幅较上半年收窄；其他非息收入同比增长190.9亿元，主要是市场波动带来相关业务的估值收入增加。
三是成本管理取得成效，成本收入领先同业。建行实施全面成本管理，提高投入产出的效率，做好成本的精细化管理。“我们不是一刀切，而是有保有压，将更多财务资源配置在战略推进、客户账户拓展等领域，前三季度我们成本收入比是25.25%。”生柳荣说。
四是在风险成本管控方面，守牢风险的防控底线。数据显示，建行不良贷款率1.35%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率为237.03%。
展望全年，生柳荣认为，中国经济运行稳中有进，向好的因素积累增多。“总体上市场预期在改善，经营环境也在逐步向好。下一步我们将坚持高质量发展，围绕打基础、立长远、可持续，抢抓业务发展机遇，推动各项重点工作取得更好的实效，预计全年盈利总体保持平稳态势。”
净息差存下行压力
近期，包括降准降息、降低存量房贷利率等一系列政策落地。10月31日，包括建行在内的六大国有行宣布，将从11月1日起，陆续对商业性个人住房贷款利率实行新的定价机制。市场关注，银行未来净息差走向如何。
建行相关负责人在业绩会上分析称，一方面，LPR（贷款市场报价利率）的下调、存量房贷利率的降低，都会影响银行生息资产的收益率，导致净息差进一步承压。另一方面，降低存款准备金率，有助于释放低成本稳定的可用资金，而存款利率的逐步下调，也有助于银行对冲资产端收益率下降的影响。
“就整体测算值而言，目前的影响是中性的，但考虑到存贷款重定价周期的不同，短期内对于负债成本的压降作用较为有限，预计银行业净息差将继续承压。”建行前述负责人表示，受LPR下调，贷款重定价效应的延迟释放，存量房贷利率调整，存款定期化、长期化、理财化趋势的延续等因素影响，预计2025年净息差仍有一定的下行压力。
对此，建行接下来将从四个方面稳息差：一是优化资产配置，促进资产收益率稳步增长，在增加高收益资产比例的同时，根据市场环境及该行战略目标，适当减少边际效益比较低的资产配置，提高整体资产组合的盈利能力。
二是提升负债管理能力，追求负债成本的稳定下降，通过构建数字化、生态化、差异化的成果经营模式，以资金承接为抓手，增强与客户之间的黏性，促进结算资金的增长；同时引导控制高成本存款比例，以减轻存款定期化和长期化的影响。
三是深化对同业客户的细分管理，拓展资金来源渠道，通过分析负债期限结构和产品结构，充分利用同业存单、金融债券、资本债券等产品，在增强同业成本稳定性的同时，提高主动负债的管理能力，形成更加多样化的负债结构。
四是持续优化定价策略，通过建立和完善激励与约束机制，在确保贷款利率处于行业较优水平的同时，维持资产整体收益水平稳定。
股票回购增持贷加速落地
10月18日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会下发《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》，设立股票回购增持再贷款，激励引导金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，分别支持其回购和增持上市公司股票。
此后，包括建行在内的多家银行迅速推进相关业务落地。建行相关负责人介绍，截至目前，建行已制定并出台了股票回购增持贷款管理办法，储备了一批上市公司或上市公司主要股东的客户需求，资金用途涵盖股票回购和增持。
“截至10月30日，建行已与涵盖国企、民企的部分上市公司达成合作协议，待相关流程办理完毕，将做好后续贷款的投放工作。”前述负责人表示。
他同时指出，在资金用途监控上，建行在股票回购增持贷款管理办法中明确了账户监管流程及操作要求，其中也要求申请贷款上市公司和主要股东开立单独的专用证券账户，专门用于股票的回购增持。
上述话题之外，国有大行资本补充亦备受市场关注。
10月12日，财政部部长蓝佛安在国新办新闻发布会上明确指出，发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本，提升银行抵御风险和信贷投放能力，更好地服务实体经济发展。
建行相关负责人在业绩会上透露，目前建行正在积极跟进，将根据有关要求有序推进各项工作。
“现阶段核心一级资本充足率仍呈下降趋势，考虑我行作为全球系统重要性银行，2028年初又需要满足TLAC（总损失吸收能力）第二阶段不低于22%的要求，资本补充确实急需提上日程。”上述负责人表示，建行将继续坚持资本内生积累和外部补充并重的资本管理策略，做好资本集约化、精细化管理，持续盘活低效资本占用，提升资本使用效率。