扬农化工、招商南油获机构看好认为两公司还有逾一倍向上空间

查股网 2024-03-30 01:45 招商南油(601975)个股分析

记者张厚培

本周A股市场持续弱势，但沪指3000点失而复得。截至周五收盘，沪指周微跌0.23%，收报3041.17点；深证成指周跌1.72%，收报9400.85点；创业板指跌2.73%，收报1818.20点。不过券商研究员的热情高涨。南财投研通数据显示，券商研究员该周对202家公司的进行了“再评估”，较上周的103家增加近1倍；从目标价距股价的空间来看，给出具体目标价的公司中，38家公司的收盘价距券商研究员给出的目标价还有逾40%的向上空间。

距机构目标价空间最大的是扬农化工(600486)。华泰证券研究员庄汀洲在3月26日发表题为《扬农化工：2023年盈利同比承压，新项目助力成长》的研报中指出，扬农化工2023年实现营收 114.78 亿元，同比-27.41%；实现归母净利润 15.65 亿元(扣非后15.1亿元)，同比-12.77%和-22.05%；公司拟向全体股东每10股派发现金红利8.80元(含税)。考虑公司新项目成长性强，给予公司2024年目标价108.33元，按公司周五收盘价51.26元计算，扬农化工股价还将有111.33%的向上空间。

上述研报提到，据扬农化工2023年年报，子公司层面，2023年优士化学/优嘉植保/中化作物/农研公司分别实现净利润3.47/8.42/2.84/0.06亿元，同比-45%/-1%/+48%/-78%。公司辽宁优创项目在2023年11月份封冻前如期完成37栋建筑封顶，实现从室外向室内的转段作业，葫芦岛一期一阶段项目2024年将调试投产，二阶段项目正快速跟进。此外，优嘉四期二阶段项目公司2023年11月底完成调试，迅速达产达效，并同步加快推进优嘉五期项目。公司还完成了制剂工厂的安装调试，以及总部办公大楼、植保研究院工艺技术中心等项目的建设，预计未来陆续为公司贡献业绩增量。

此外，招商南油（601975）距机构给予的目标价也有超1倍空间。国泰君安研究员岳鑫在3月27日发表题为《招商南油：2023年业绩创新高，或迎新发展篇章》的研报中表示，2023年公司业绩创新高，2024Q1业绩增长将超预期，未来数年成品油运景气上行与持续将超预期，公司将充分受益，并将迎新发展篇章，股东回报与市值管理有望改善。维持2024-2025年净利预测24/25亿元，新增2026年预测27亿元。公司具业绩估值双重空间，维持目标价7.37元。按公司最新股价3.55元算，其还将有107.61%的空间。

“公司2019年重新上市，‘十四五’将逐步消化历史包袱，迎来新发展篇章。1)股东结构优化。上市初期银行系债转股股东持股35%，2023年底降至7%。2)股东回报改善。上市初期母公司未分配利润-60亿元，2023年底降至-25亿元，仍无法分红。新公司法将年中实施，资本公积将可补偿未分配利润。母公司资本公积43亿元，股东回报改善或加速。3)上市数年公司管理团队积极对标世界一流，经营能力备受业界认可，盈利中枢显著上升。2024年董事会将换届，招商局市场化基因或改善市值管理。” 国泰君安研报称。

收盘价距机构目标价还有40%以上空间的股票

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扬农化工、招商南油获机构看好 认为两公司还有逾一倍向上空间

扬农化工、招商南油获机构看好认为两公司还有逾一倍向上空间