中国核电启动140亿元定增 社保基金会认购120亿元将成关联方

中国核电启动向中核集团以及社保基金会定增融资，发行价格8.52元/股，融资规模不超140亿元。

7月11日晚，中国核电发布2024年度向特定对象发行A股股票预案，本次向特定对象发行A股股票的发行对象为控股股东中核集团以及战略投资者社保基金会，共2名特定对象。其中，中核集团拟认购金额为20亿元，社保基金会拟认购金额为120亿元。

中国核电表示，中核集团和社保基金会已与公司签订附条件生效的股份认购协议。本次向特定对象发行股票完成后，中核集团和社保基金会认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让。

值得注意的是，本次发行完成前，社保基金会与中国核电不存在关联关系。但是本次发行完成后，社保基金会持有公司的股份超过5%，成为公司的关联方。

这笔巨额融资将用于四个项目，总投资为1848.26亿元，其中投入募集资金为140亿元。福建漳州核电站3、4号机组项目拟投入募集资金最多，接近54亿元。此外，辽宁徐大堡核电站1、2号机组项目；辽宁徐大堡核电站3、4号机组项目；苏田湾核电站7、8号机组项目也分别投入募集资金超过27亿元、31亿元和27亿元。

中国核电表示，核电作为稳定基荷能源与风电、光伏等间歇性、分散性可再生能源互补发展的新局面正快速形成。预计“十四五”期间，我国核电装机规模将进一步加快增长，发电量将大幅增加。到2035年，核能发电量在我国电力结构中的占比将达到10%左右。远期来看，我国核电发展潜力巨大，前景广阔，中国将逐步成为世界核电的产业中心，实现从核电大国到核电强国的跨越。

中国核电本轮定增的目的包括五项。首先，为全面建设核工业强国提供有力的资金支持。

核工业是高科技战略产业，是国家安全的重要基石。随着国家对于核电项目审批进入常态化阶段，公司预计2024—2030年核电在运装机容量将进一步提升。而在运装机增长需要资金支持，公司将面临较大资金缺口，需尽快通过本次融资为投资计划的实施提供有力的资金支持。

第二，以金融强国建设全面推进国家重大战略实施的重要举措。

中国核电认为，本次发行是金融系统主动服务国家重大战略需求，是促进金融强国建设与国家重大战略需求的有机契合与融通互促，是以金融强国建设推进国家重大战略实施的重要举措。

第三，打造社保基金会支持国家战略科技产业的新典范。

社保基金会是社会保障制度的“压舱石”，与中央企业之间有天然的血脉联系。社保基金会与中核集团共同参与中国核电本次发行，有助于向资本市场展现社保基金会和中核集团对公司和我国核电产业高质量发展的关心与信心，也是社保基金会和中核集团双方优势互补、合作共赢，共同服务国家战略的新典范。

第四，降低公司资产负债率，推动高质量发展。

近年来，公司债权融资规模较大，通过本次发行借助资本市场进行股权融资，一方面符合国家“结构性去杠杆”的政策要求，另一方面有利于公司降低资产负债率，提高债务偿还能力，改善财务状况，优化资本结构，推动高质量发展。

第五，完善公司股权结构，提升公司治理能力。

中核集团为公司控股股东，截至2024年3月31日，中核集团及其一致行动人控制公司59.76%的股份。通过本次发行引入战略投资者有助于进一步优化中国核电的股东结构，提升公司治理体系和治理能力的现代化水平。

同日，中国核电发布2024年上半年发电量完成情况公告，截至2024年6月30日，公司核电控股在运机组25台，装机容量2375.00万千瓦；控股在建及核准待建机组15台，装机容量1756.50万千瓦，核电装机容量合计4131.50万千瓦。公司新能源控股在运装机容量2237.04万千瓦，包括风电755.92万千瓦、光伏1481.12万千瓦，另控股独立储能电站112.90万千瓦；控股在建装机容量1471.92万千瓦，包括风电325.02万千瓦，光伏1146.90万千瓦。

截至2024年6月30日，中国核电2024年上半年累计商运发电量为1052.95亿千瓦时，同比增长4.43%；上网电量为992.95亿千瓦时，同比增长4.68%。

同时公司还发布了对外投资公告，拟设立中核核能开发（北京）有限公司，中国核电拟出资5亿元，持有核能开发公司100%股权。

中国核电表示，核电厂址是战略稀缺性资源，与公司高质量发展密切相关。公司设立核能开发公司，旨在由其履行核能新项目开发职责，推进实现核能前期开发业务专业化、集约化、标准化管理。