中金公司助力西宁特钢重整

转自：经济日报

2023年11月6日，西宁特殊钢股份有限公司发布公告称，西宁中院已裁定批准公司重整计划并终止重整程序，标志着西宁特钢的重整正式告一段落，后续将进入重整计划执行环节，债务清偿和资产交割将依照重整计划的约定有序开展。

破产重整是一项司法程序，需要和引资引战、债务重组等资本运作有机结合在一起方能更好助力企业脱困、重整，从而发挥其应有效用。重整程序中的工作专业性强、复杂程度高、溢出效应大，需要依赖对产业的理解、对价值的判断以及广泛的投资者网络。如果没有专业化的队伍和服务平台，很难整合各方面资源，为困境企业提供专业化的服务和保障。

中金公司近年来参与了一大批知名度高、影响力广的重整项目，如清华紫光、北大方正、渤海钢铁、天津物产、盐湖股份、青海省投、沈阳机床、重庆力帆等，其协助化解的风险债务规模已超过6.8万亿元，拥有丰富的债务风险化解和重整工作推进的经验。在西宁特钢重整项目中，中金公司发挥自身的优势和经验，全程协助管理人和企业明晰重整推进方向、确定重整时间表、完成重整引战工作。通过论证铁前资产回归的必要性和合理性，在项目早期确定方案整体框架；挖掘资产价值和亮点，明晰引战方向和目的，并广泛接触长名单内意向投资者，确保资产价值被充分认可；主导投资者招募流程，通过框架性投资方案指引引导投资者明确产业赋能能力和重整投资条件，高效完成投资者招募流程。以市场化的手段，发掘资产价值，让其具有流动性，西钢的重整脱困正是中金公司从投行视角、以投行能力助力困境企业风险化解、脱困重生的又一实践。（经济日报记者 彭江）